💬 S&P 500 и Nasdaq 100 растут, несмотря на ястребиный рост ФРС, но продлится ли рост?

S&P 500 и Nasdaq 100 растут, несмотря на ястребиный рост ФРС, но продлится ли рост?

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: ФРС повысила ставки на 75 базисных пунктов, что стало самым большим повышением с 1994 года в попытке подавить инфляцию

После вялой динамики во вторник американские акции выросли в среду, при этом технологический сектор возглавил рост в пространстве акций, несмотря на ястребиные действия Федеральной резервной системы на июньском собрании. Когда все было сказано и сделано, S&P 500 поднялся на 1,46% до 3789 пунктов, но не смог покинуть территорию медвежьего рынка, что может сделать настроения хрупкими. Nasdaq 100, со своей стороны, вырос на 2,49% до 11 593, хотя и завершил день далеко от сессионных максимумов.

Сегодня ФРС повысила процентную ставку на 75 базисных пунктов, что стало самым большим повышением с 1994 года, что говорит о том, что политики очень нервничают по поводу стремительного ценового давления в экономике и отчаянно пытаются восстановить контроль над ситуацией.

Обычно акции негативно реагируют на очень агрессивные меры центрального банка, но на этот раз они продемонстрировали солидный рост. Бычий ответ, однако, можно объяснить комментариями председателя Пауэлла и осторожной позицией во время пресс-конференции.

Отвечая на вопрос репортера о дорожной карте нормализации, Пауэлл не исключил возможности еще одного крупного движения на 75 б. назад. Эти замечания заставили трейдеров предположить, что продолжающийся процесс удаления жилья не будет таким сильным, как предполагалось изначально, что вызвало митинг помощи на Уолл-стрит.

Забегая вперед, ценовое движение в среду может не обязательно сигнализировать о том, что худшее уже позади. Хотя ФРС, похоже, не хочет повышать стоимость заимствований на 75 базисных пунктов на постоянной основе, это не означает, что ее цикл повышения будет несущественным, особенно с учетом того, что после последних трех решений от учреждения все еще ожидается повышение ставки на 150 базисных пунктов. дополнительное ужесточение в 2022 году.

На первый взгляд, курс FOMC предполагает, что процентные ставки поднимутся выше нейтрального уровня и станут ограничительными где-то во второй половине года. Ограничительная денежно-кредитная политика в период быстрого замедления активности станет дополнительным тормозом экономического роста, повысив вероятность рецессии в среднесрочной перспективе. Этот сценарий не сулит ничего хорошего ни корпоративным доходам, ни ценам акций.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

После агрессивной распродажи в начале этого месяца S&P 500 удалось немного отскочить от поддержки канала, растянувшись с 3700 до 3735, но еще не продемонстрировав значимого возвращения. Чтобы быть уверенным, что худшее уже позади и что это не очередной отскок дохлой кошки, индекс должен подняться выше уровня сопротивления на отметке 3810 и вернуться к психологическому уровню 4000. С другой стороны, если продавцы вернут себе контроль над рынком и поднимут цены ниже 3735/3700, давление вниз может усилиться, обнажив область 3500, ключевой уровень, созданный 50%-ным восстановлением Фибоначчи ралли 2020/2022.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Дневной график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView