💬 Установка цены GBP/USD в преддверии важных заседаний FOMC и Банка Англии по процентной ставке
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Установка цены GBP/USD в преддверии важных заседаний FOMC и Банка Англии по процентной ставке
GBP/USD, FOMC и Банк Англии, новости и анализ
Предварительный просмотр ФРС и Банка Англии:
В то время как Банк Англии (BoE) был первым из этих двух крупных центральных банков, который начал путь повышения ставок, ухудшение фундаментальных показателей в Великобритании и растущее чувство безотлагательности в сдерживании стремительно растущей инфляции в США привели нас к этому моменту. В четверг мы вполне можем увидеть резкий сдвиг в темпах и размерах будущих повышений ставок для обоих регионов, поскольку рынок ожидает, что к ставке ФРС будет добавлено более 70 базисных пунктов позже этим вечером, в то время как Банк Англии готов повысить на сравнительно низкие 25 б.п.
Подразумеваемые шансы ФРС и Банка Англии на повышение ставок
Источник: Refinitiv, подготовлено Ричардом Сноу.
Настоятельная необходимость для FOMC ускорить темпы повышения ставок была подтверждена в прошлую пятницу, когда индекс потребительских цен США неожиданно вырос, составив 8,6% против 8,3%, что сделало предыдущие повышения несколько неэффективными, когда дело доходит до сдерживания инфляции. Феноменально сильный рынок труда в США и стремительный рост инфляции, безусловно, поддерживают призывы к агрессивному повышению ставок; тем не менее, недавнее предупреждение крупных ритейлеров Walmart и Target о восприимчивости потребителей в США заставило рынки наблюдать за рецессией.
Чрезмерно агрессивный рост угрожает сократить доходы домохозяйств и создать ненужный стресс для компаний, обремененных долгами, что может поставить США на путь рецессии или, что еще хуже, стагфляции. Говоря о стагфляции, Великобритания пострадала от стремительного роста цен на энергоносители из-за продолжающейся войны на Украине, которая потребовала фискальной поддержки в виде налога на непредвиденные расходы. Фискальная поддержка, хотя и приветствуется, не сильно облегчает задачу Банка Англии, поскольку музыка настроения, исходящая от Банка, указывает на более постепенный подход к нормализации. На предыдущем совещании по установлению ставок члены MPC оценили риски для роста и инфляции как «сбалансированные», отказавшись от необходимости в дальнейших ястребиных прогнозах.
Сценарный анализ GBP/USD: срочный переход (FED) против неохотного перехода (BoE)
Существует ряд перестановок, которые могут возникнуть в течение следующих 48 часов, поэтому может быть разумно рассмотреть базовый случай, прежде чем упоминать различные отклонения.
Рыночные ожидания: ФРС повысит ставки на 75 б.п., Банк Англии — на 25 б.п.
Подразумеваемая вероятность, основанная на фьючерсах на фонды ФРС, ближе к 75 б.п., чем к 50 б.п., в то время как эквивалент Банка Англии остается ближе к 25 б.п., но остается повышенным на уровне 32 б.п. 75 б.п. от ФРС могут указывать на продолжение роста доллара после того, как пыль уляжется, в то время как 25 б.п. от Банка Англии можно рассматривать как ястребиное разочарование и привести к снижению GBP/USD.
Вчера пара ненадолго пробила отметку 1,2000 (см. месячный график), прежде чем отступить, когда мы приближаемся к заседанию FOMC. RSI немного отступил от зоны перепроданности, что вызывает опасения по поводу длительного восстановления. Предыдущее падение в зону перепроданности (красный кружок) было признано недействительным, а это означает, что мы все еще можем увидеть повторное тестирование уровня 1,2000 в ближайшие дни.
Ближайшее сопротивление находится на отметке 1,2155, а уровень 1,2250 является лучшим признаком более глубокого отката.
Дневной график GBP/USD
Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.
Месячный график помогает раскрыть значение психологически важного уровня 1,2000, поскольку в прошлом он выступал в качестве точки разворота.
Месячный график GBP/USD
Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.
При этом мы можем стать свидетелями повышения на 50 базисных пунктов в США, как ранее предполагал Джером Пауэлл и другие члены FOMC. Это явно намного ниже текущих рыночных ожиданий и рискует привести к снижению доллара, поскольку менталитет «покупай слухи, продавай факты». Что касается Банка Англии, то все, что отличается от 25 базисных пунктов, будет шоком, но рынки, вероятно, будут больше заинтересованы в разделении голосов при принятии решения, чтобы лучше понять их общий аппетит к более высоким процентным ставкам.
Главные события риска в ближайшие 7 дней
Форекс-трейдеры, безусловно, были благословлены всем, что было предложено на этой неделе, но основные события риска включают решения FOMC и Банка Англии с почетным упоминанием о розничных продажах в США. Ранее я упоминал об ухудшении состояния потребителей в США, что может быть отражено в данных. На прошлой неделе опрос потребительских настроений Мичиганского университета значительно снизился с 58,4 до 50,2, поскольку экономические перспективы потребителей резко ухудшились. На следующей неделе UK CPI может судить о том, было ли решение Банка Англии оправданным.
Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com
Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Маклем из Банка Канады повышает вероятность значительного снижения ставок
2024-09-18 просмотры: 155 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 186 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD падает ниже 1,3600 на фоне более резких ставок на снижение ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 218 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Нефть марки WTI опустилась ниже $68,00 на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса после мрачных макроэкономических данных Китая
2024-09-18 просмотры: 225 -
Forex, валюта, золото и сырьё
NZD/USD стабильно держится на уровне 0,6150 после улучшения индекса деловой активности в Новой Зеландии
2024-09-18 просмотры: 231 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD снижается на фоне устойчивой распродажи доллара США, падение цен на нефть может оказать поддержку
2024-09-18 просмотры: 348 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото достигла нового исторического максимума и стремится к отметке в 2600 долларов на фоне падающего доллара США
2024-09-18 просмотры: 418 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD выросла почти до $31,00 на фоне приближающегося решения ФРС по политике
2024-09-18 просмотры: 118 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR торгуется без изменений, несмотря на ослабление доллара США
2024-09-18 просмотры: 201