💬 Доллар США укрепляется в преддверии ФРС после того, как головная боль CPI повысила доходность казначейских облигаций

Доллар США укрепляется в преддверии ФРС после того, как головная боль CPI повысила доходность казначейских облигаций

Доллар США, доллар США, индекс DXY, ФРС, FOMC, казначейские облигации, AUD, CAD, CHF, GBP, JPY, NZD - темы для обсуждения

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

На этой неделе доллар США достиг многолетнего максимума по отношению к нескольким валютам, а также 20-летнего пика по индексу DXY, индексу доллара США, за которым больше всего следят рынки.

Это связано с последствиями данных индекса потребительских цен США в прошлую пятницу, которые напугали рынки опасениями, что Федеральная резервная система теряет контроль над ростом цен в экономике.

В результате сегодняшнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) занимает центральное место.

ДОЛГОСРОЧНЫЙ ГРАФИК ДОЛЛАРА США (DXY) ИНДЕКС, USD/JPY, GBP/USD И AUD/USD

График создан в TradingView

Общий индекс потребительских цен, составивший 8,6% в годовом исчислении к концу мая, превзошел ожидаемые 8,3%. Его абсолютный уровень вызывает достаточное беспокойство, но больше всего беспокоит повторное ускорение роста цен.

Ночью мы увидели PPI на уровне 10,8% за тот же период вместо прогноза 10,9%. Несмотря на то, что PPI был небольшим промахом, проблема остается в том, что более высокие затраты для производителей и компаний потенциально могут попасть в ИПЦ.

Предприятия могут либо покрыть более высокие затраты и снизить прибыльность, либо переложить затраты на потребителей. В условиях свободной рыночной экономики, такой как США, отказ от растущих издержек является наиболее предпочтительным вариантом.

Это та опасность, которая подстерегает ФРС и привела к увеличению рыночных ожиданий повышения ставки сегодня с 50 базисных пунктов (б.п.) до 75 б.п. Язык пресс-конференции после встречи будет тщательно изучен на предмет подсказок о пути будущих походов.

Если комментарий не будет таким ястребиным, как того хочет рынок, риск гиперинфляции может стать основным риском.

Все это дополнительное повышение ожиданий повышения ставок со стороны ФРС привело к росту доходности казначейских облигаций по всей кривой. Повышенные процентные ставки укрепили доллар США.

Перед сегодняшним собранием рынок опционов показывает стремление к страхованию более высокого доллара США по отношению к евро, фунту стерлингов, австралийскому доллару, новозеландскому доллару и канадскому доллару за счет разворота риска.

Они демонстрируют растущее предпочтение опционов пут (продажа) по этим валютам против колл-опционов в долларах США (покупка). Развороты риска CHF и JPY более нейтральны по отношению к доллару США.

Подсказки можно найти в реакции на действия ФРС и в словах относительно будущего курса доллара.

Технический анализ индекса доллара США (DXY)

DXY затмил пик прошлого месяца и в одночасье достиг нового 20-летнего максимума. Следующий исторический максимум, который может оказать сопротивление, находится на уровне 109,77 сентября 2002 года.

Импульс кажется бычьим с положительными градиентами на всех коротких, среднесрочных и долгосрочных простых скользящих средних (SMA).

Достигнув этого максимума, цена вышла за пределы верхней полосы полосы Боллинджера, основанной на 21-дневной SMA. Закрытие внутри полосы может указывать на потенциальный разворот.

Поддержкой могут быть 10- и 21-дневные SMA, в настоящее время 103,46 и 102,83 соответственно.

График создан в TradingView

--- Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Дэниелом, используйте раздел комментариев ниже или @DanMcCathyFX в Твиттере.