💬 S&P 500 и Nasdaq 100 растут, но экономические проблемы ограничивают потенциал роста, инфляция в США находится под пристальным вниманием

S&P 500 и Nasdaq 100 растут, но экономические проблемы ограничивают потенциал роста, инфляция в США находится под пристальным вниманием

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: прогноз S&P 500 на предстоящую неделю — данные по инфляции, которые сделают или сломают рынок

Американские фондовые индексы выросли во вторник, развивая скромный рост в понедельник, хотя рост был умеренным на фоне растущего беспокойства по поводу экономических перспектив. Трейдеры были застигнуты врасплох после того, как Target, один из крупнейших ритейлеров в стране, выпустил второе предупреждение о прибыли за три недели, сократив ожидаемую операционную маржу в текущем финансовом квартале более чем наполовину на фоне борьбы с ненужными товарными запасами.

Когда все было сказано и сделано, S&P 500 вырос на 0,95% до 4160, неуклонно приближаясь к ключевому сопротивлению около психологического уровня 4200. Nasdaq 100 также поднялся вверх, поднявшись на 0,89% до 12 712, благодаря откату ставок казначейских облигаций США, при этом доходность 10-летних облигаций снова упала ниже отметки 3%.

Поскольку VIX отступает и находится на самом низком уровне с 22 апреля, акции могут продолжить восстановление, но потенциал роста, вероятно, будет ограничен из-за неустойчивых настроений и сохраняющихся встречных ветров, включая рост инфляции, замедление экономического роста и снижение корпоративных доходов. .

Глядя на следующие катализаторы ценового движения, экономический календарь США на следующие несколько дней скудный, но пятница может нанести удар майскими данными по инфляции, важным событием для финансовых рынков. С точки зрения ожиданий, общий ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что обусловлено резким ростом цен на энергию. Прогнозируется, что при этом увеличении годовой показатель останется неизменным на уровне 8,3%, что является признаком того, что центральному банку США предстоит пройти долгий путь для восстановления ценовой стабильности.

В преддверии второй половины года инфляционное давление, вероятно, с трудом снизится из-за возобновления роста цен на сырьевые товары, при этом нефть марки WTI и природный газ возобновили взрывной рост в последние недели.

Текущая ситуация может не оставить ФРС иного выбора, кроме как продолжать повышать процентные ставки с шагом 50 базисных пунктов до конца года, сценарий, который еще не заложен в цену. Очень агрессивный прогноз денежно-кредитной политики подтолкнет доходность США даже выше, чем она есть на самом деле. подпитывая опасения рецессии и создавая враждебную среду для рискованных активов. По этой причине трейдерам следует внимательно следить за предстоящими данными по ИПЦ, изучая отчет на предмет подсказок о траектории инфляции в свете последних событий.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Глядя на дневной график S&P 500, видно, что индекс находится в режиме консолидации, оказавшись в ловушке между технической поддержкой на уровне 4070/4050 и сопротивлением около 4195, областью, определяемой 38,2-процентным восстановлением Фибоначчи от снижения 2022 года. При этом, если цены прорвутся вверх, бычий импульс может усилиться, обнажая 50-дневную простую скользящую среднюю, за которой следует 4313.

С другой стороны, если консолидация приведет к снижению и цены пробьют зону 4070/4050, мы можем увидеть движение к психологическому уровню 4000. При дальнейшем ослаблении фокус смещается вниз к минимумам 2022 года около 3810.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView