💬 Прогноз цен на золото: данные CPI США вряд ли поддержат цены XAU

Прогноз цен на золото: данные CPI США вряд ли поддержат цены XAU

Золото, XAU, доходность казначейских облигаций, безубыток, инфляция, индекс потребительских цен - темы для обсуждения

Цены на золото накануне выросли, так как доходность казначейских облигаций США упала, а акции выросли. Этот потенциал роста остановился на сегодняшней азиатско-тихоокеанской сессии. Доходность эталонных 10-летних облигаций снова упала ниже отметки 3%. Это помогло охладить доллар США, что помогло поддержать драгоценные металлы. Цены на золото выросли в этом месяце, но цены остаются значительно ниже уровней, торгуемых ранее в этом году.

Инфляционные ожидания незначительно выросли за последние несколько недель, что попутным ветром помогло поддержать цены на слитки, при этом ставки безубыточности выросли для большинства сроков владения. В то же время ставки ФРС на повышение ставок через фьючерсы на федеральные фонды и индексные свопы овернайт остались в основном без изменений. Это говорит о том, что текущая прогнозируемая траектория ставок ФРС может обуздать инфляцию. В целом, это довольно слабый фон для бычьего прогноза цен на золото.

Однако на этой неделе этот прогноз может измениться. Соединенные Штаты увидят обновленные данные по инфляции за май через провода через индекс потребительских цен (ИПЦ). Аналитики ожидают, что годовой показатель снизится на 8,2%, согласно опросу Bloomberg. Это будет означать небольшое замедление роста цен после апрельского роста на 8,3% в годовом исчислении. Основной компонент, мера, которая устраняет цены на продукты питания и энергию и которую предпочитает ФРС, упадет до 5,9% г/г с 6,2% г/г.

Более горячая, чем ожидалось, печать, особенно по основным показателям, может способствовать некоторому росту желтого металла. Тем не менее, ФРС может действовать быстро, чтобы сигнализировать о своей нетерпимости к более высокой, чем ожидалось, цифре, поскольку центральный банк хочет избежать закрепления высоких ожиданий в экономике. Заместители г-на Пауэлла, возможно, уже затаились в ожидании, чтобы опровергнуть пятничные данные по индексу потребительских цен. Такой шаг ФРС, скорее всего, сократит любой прирост золота, полученный в этом сценарии.

XAU/USDТехнический прогноз

Цены на золото торгуются чуть ниже линии тренда от минимума августа 2021 года и 61,8% коррекции Фибоначчи. Чуть ниже текущих цен находится 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Прорыв выше или ниже этих уровней может вызвать движение вверх или вниз. Однако 50-дневная SMA только что пересекла 100-дневную SMA, что обычно рассматривается как медвежье пересечение.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.