💬 Прогноз австралийского доллара: ключевые уровни AUD/USD, за которыми стоит следить

Прогноз австралийского доллара: ключевые уровни AUD/USD, за которыми стоит следить

Анализ AUD/USD и темы для обсуждения

AUD/USD подкрепляется более низким спросом на доллар и акции

Сочетание более слабого доллара и восстановления рискованных активов поддержало австралийский доллар на последних сессиях, когда валюта вернулась к 0,7150. Этому в значительной степени способствовали недавние комментарии Бостика из ФРС, который намекнул на потенциальную паузу ФРС в сентябре, если позволят данные. Теперь, хотя это примечательно в том смысле, что это первый чиновник ФРС, который сигнализирует о возможности паузы, предположения о таких действиях были в лучшем случае мягкими и, конечно, очень сильно зависят от данных. На данный момент инфляция остается липкой, и, таким образом, медвежий аргумент в пользу доллара США остается приглушенным, ФРС будет по-прежнему занимать ястребиную позицию и вряд ли захочет отклоняться от этого.

Основной PCE в фокусе

Забегая вперед, сегодня будут опубликованы PCE и Core PCE Price Index, последний из которых является предпочтительным показателем инфляции ФРС. Базовый PCE, как ожидается, упадет до 4,9% с 5,2%, хотя данные обычно не являются заметным фактором для рынков, реакция рынка будет зависеть от отклонения от рыночного консенсуса. В другом месте сегодня конец месяца спот (за два дня до фактического конца месяца), когда может наблюдаться всплеск спроса в долларах США, что спровоцирует небольшой откат пары AUD/USD. На техническом фронте ключевое сопротивление расположено на 0,7255-65, а поддержка — на 0,7040.

График AUD/USD: дневной график

ОБЪЯСНЕНИЕ РЕБАЛАНСИРОВКИ КОНЦА МЕСЯЦА FX

London WMR Fix (16:00 по лондонскому времени): WMR Fix является одним из наиболее широко используемых контрольных показателей для торговли на рынке Форекс, который проводится каждый день в течение 5-минутного окна около 16:00 по лондонскому времени. Исправление предоставляет стандартный набор эталонных курсов валют, чтобы инвесторы в акции и облигации могли сравнивать оценки портфелей и результаты друг с другом.

Исправление WMR, как правило, совпадает с резким увеличением объема торгов, что приводит к значительному увеличению ликвидности. Иногда это позволяет иметь место крупным реальным денежным потокам, не вызывая слишком больших искажений. Однако потоки также могут быть доминирующими в одном направлении (активные покупки или активные продажи), что приводит к резким движениям за очень короткий период времени.

Наибольший всплеск волатильности связан с исправлением в конце месяца, происходящим в последний рабочий день, когда рыночные экстремальные движения часто могут происходить в преддверии подъема в период с 15:00 до 16:00 по лондонскому времени. Эти потоки FX происходят в основном от ребалансировки капитала.

Таким образом, если управляющий портфелем в Великобритании владеет активами, номинированными в долларах США, и стремится хеджировать валютный риск, то ежемесячный рост стоимости этих активов приведет к большему хеджированию в долларах (продаже доллара). Например, если акции хеджируются на валютном рынке, а акции США (S&P 500) выросли за месяц, в то время как FTSE 100 (фондовый рынок Великобритании) торгуется без изменений, то инвесторы из Великобритании будут продавать доллары США по отношению к фунту, чтобы добавить к своему хеджированию. , что привело к повышению курса GBP/USD. Большее превосходство фондового рынка США над Великобританией будет связано с большей продажей доллара США по отношению к фунту стерлингов, что побудит фунт подняться еще выше. Хотя экстремальные движения часто могут частично вернуться на следующий день после исправления в конце месяца. Тем не менее, появление такого события на таком ликвидном рынке, как FX, предполагает, что лондонский фиксинг (в частности, фиксинг на конец месяца) важен для трейдеров FX, за которыми нужно следить.