💬 Прогноз S&P 500 на предстоящую неделю: медвежий рынок манит на фоне роста опасений рецессии

Прогноз S&P 500 на предстоящую неделю: медвежий рынок манит на фоне роста опасений рецессии

ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ S&P 500: МЕДВЕДЬ

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: S&P 500, Nasdaq, Dow Technical Forecast – Seven Week Slide Eyes Support

Акции США пережили еще одну ужасную неделю и понесли тяжелые потери: Nasdaq 100 упал на 4,45%, а S&P 500 — на 3,05% за последние пять торговых сессий. Год был жестоким для акций, но, чтобы подвести итоги, Nasdaq 100 упал почти на 28% в 2022 году на фоне общей слабости технологического сектора, вызванной растущими препятствиями для экономики, в том числе ростом реальных ставок, раскаленной инфляцией. и быстрое замедление экономического роста. S&P 500 также распродал, ненадолго войдя в медвежий рынок в пятницу после установления нового внутридневного минимума 2022 года на уровне 3810, что привело к падению индекса более чем на 20% по сравнению с его январским пиком. Однако к закрытию пятницы , верхний бенчмаркер восстановил свое дневное снижение и больше не соответствует официальному определению медвежьего рынка.

В любом случае аппетит к риску в последнее время резко упал, поскольку настроения стали очень медвежьими из-за опасений, что ФРС, возможно, не сможет спланировать мягкую посадку, поскольку она проводит агрессивный цикл ужесточения, направленный на восстановление ценовой стабильности и, конечно же, доверия.

В то время как ФРС исключила повышение стоимости заимствований с шагом 75 базисных пунктов, она мало что сделала, чтобы ослабить опасения Уолл-стрит по поводу масштабного разгрома на рынке акций. Фактически, банк недавно удвоил ястребиную риторику, указав, что он будет продолжать отказываться от размещения до тех пор, пока не появятся четкие и убедительные доказательства того, что инфляция снижается, даже если этот процесс предполагает изменение политической позиции выше нейтральной.

На фоне набирающего обороты повествования о рецессии, показателей индекса потребительских цен на четырехдесятилетних максимумах, замедления корпоративных доходов на фоне сжатия маржи и одержимости центральным банком сдерживания инфляции с помощью решительных мер после слишком долгого ожидания, чтобы действовать, аргументы в пользу значительного восстановления в запасы слабые. На самом деле, S&P 500 и Nasdaq 100, скорее всего, в ближайшие недели останутся склонными к снижению, поскольку продавцы угасают на каждом ралли и покупают дополнительную защиту от падения на рынке опционов (среднее за 10 дней соотношение объемов пут-колл Cboe для отдельных акций). вырос до самого высокого уровня с момента коллапса COVID-19 в 2020 году).

В преддверии следующей недели экономический календарь наполнен соответствующими данными, но основным моментом, вероятно, будет отчет о базовых расходах на личное потребление, предпочтительный показатель инфляции Федерального резерва. Тем не менее, ожидается, что апрельский базовый PCE снизится до 4,9% г/г после роста на 5,2% г/г в марте. Чтобы настроения улучшились, данные должны подтвердить, что ценовое давление достигло своего пика в первом квартале и начинает быстро снижаться. Если цифры окажутся ниже ожиданий, мы потенциально можем увидеть сильное ралли, усиленное снижением ликвидности в преддверии Дня поминовения. Верно и обратное: худшее, чем ожидалось, значение может спровоцировать сильную распродажу, усугубляемую скудным объемом.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

После недавней распродажи индекс S&P 500 упал в сторону поддержки кластера с 3805 до 3800, где нижняя граница краткосрочного нисходящего канала сходится с 38,2%-ным восстановлением Фибоначчи ралли 2020-2022 годов. Если индексу удастся прорваться ниже этой области в ближайшие дни, импульс продаж может ускориться, открывая путь к 3710, а затем к 3635. С другой стороны, если покупатели на падении всплывут вновь и спровоцируют бычий разворот, начальное сопротивление появится на уровне 3950, а затем на 4100.

График S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX