💬 Кратеры S&P 500, так как промах целевой прибыли предвещает сокращение маржи для американских компаний

Кратеры S&P 500, так как промах целевой прибыли предвещает сокращение маржи для американских компаний

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Прогноз цен на сырую нефть - двустороннее действие продолжается. Что дальше?

Если и существовали какие-то ожидания, что моральный дух инвесторов улучшится, а объем продаж уменьшится, то в среду все надежды умерли после того, как акции США погрузились в свободное падение и стерли все достижения с прошлой пятницы, подчеркивая известное изречение о том, что акции часто поднимаются по лестнице, а лифт вниз во время кризиса. медвежий рынок.

При закрытии торгов индекс S&P 500 упал на 4,04% до 3923 пунктов на фоне общей слабости на Уолл-стрит из-за снижения уверенности в экономических перспективах. Индекс Dow Jones, со своей стороны, упал на 3,57% до 31 490 пунктов, прервав трехдневную серию побед. И последнее, но не менее важное: Nasdaq 100 принял на себя основную тяжесть распродажи, упав на 5,06% до 11 928, что было отягощено жестоким разгромом в технологическом пространстве с Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), и Tesla (TSLA), упавшие за день на 5,64%, 4,77%, 7,16% и 6,80% соответственно.

Настроения ухудшились после того, как Target (TGT), один из крупнейших ритейлеров страны, опубликовал чрезвычайно разочаровывающие финансовые результаты и выпустил предупреждение о прибылях из-за более высоких затрат на фрахт, транспортировку и компенсацию. TGT сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 2,19 доллара за первый квартал против ожидаемых 3,06 доллара и продолжила снижение своей годовой операционной прибыли за 2022 год примерно до 6% с 8% ранее, в результате чего ее акции упали примерно на 25%.

В то время как Target положительно комментировала состояние здоровья потребителей в США, инвесторы все еще паниковали, опасаясь, что раскаленная инфляция в конечном итоге догонит корпоративную Америку и начнет быстро съедать их прибыль в ближайшие кварталы. Столкнувшись с этой дилеммой, предприятия, которые не могут покрыть растущие расходы, могут начать перекладывать их на потребителя за счет повышения цен, усиливая инфляционные силы в экономике и необходимость более агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику для снижения избыточного спроса.

В любом случае, в свете последних событий, фондовые аналитики могут начать снижать прогнозы по прибыли, создавая дополнительные препятствия для рисковых активов и затрудняя их восстановление. Хотя S&P 500 больше всего зависит от технологического пространства, проблемы, с которыми сталкиваются крупные ритейлеры, присутствуют и в других секторах, поэтому в настоящее время нет места для большого оптимизма. Забегая вперед, можно сказать, что S&P 500, вероятно, останется склонным к снижению из-за растущих опасений, что экономика США движется к жесткой посадке, поскольку Федеральная резервная система настаивает на ястребиных мерах по восстановлению ценовой стабильности.

С точки зрения технического анализа, S&P 500 еще не преодолел порог медвежьего рынка, как это сделал Nasdaq 100, но может сделать это в ближайшее время, если упадет до майского минимума около 3855. Падение ниже этой ключевой поддержки, которое официально приведет к снижению индекса более чем на 20% по сравнению с январским максимумом, может еще больше подорвать настроения и спровоцировать новые панические продажи, проложив путь для повторного тестирования минимума марта 2021 года на отметке 3725.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX