💬 Технический анализ евро: смешанные сообщения от курсов EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Технический анализ евро: смешанные сообщения от курсов EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Евро прогноз:

ЕЦБ должен сделать выбор

Политики Европейского центрального банка открыто обсуждают идею повышения ставки уже в июле, но это потребует прекращения программы покупки активов в начале июня. И хотя рынки ставок обдумывали такую ​​идею в течение нескольких месяцев, похоже, никто на самом деле не верит чиновникам ЕЦБ в то, что повышение ставок действительно произойдет — в последние недели это сильно ударило по евро.

На самом деле, чиновникам ЕЦБ нужно сделать выбор: либо полностью взять на себя обязательство повысить процентную ставку этим летом, что может, наконец, помочь остановить кровотечение евро; или рискуете потерять доверие в условиях безудержного инфляционного давления за счет еще более слабого евро.

Таким образом, курсы EUR/JPY и EUR/USD по-прежнему подвержены более краткосрочному ослаблению, а их технические позиции в контексте слабого фундаментального фона диктуют постоянный настрой «продавать на ралли». в другой лодке, благодаря тому, что Банк Англии колеблется в отношении своего обязательства повысить ставки в течение следующих нескольких месяцев. Действительно, курсы EUR/GBP могут быть лучшим местом, чтобы сформулировать бычий уклон EUR среди трех основных кроссов EUR.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/USD: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с мая 2021 г. по май 2022 г.) (ДИАГРАММА 1)

Курс EUR/USD держится ниже своего минимума марта 2020 года на уровне 1,0636, почти вернувшись к минимуму января 2017 года на уровне 1,0340 на прошлой неделе после прорыва симметричного треугольника. Ралли продаж остается уместным, учитывая медвежий импульс, присутствующий в паре: курс EUR/USD полностью ниже своего дневного конверта 5-, 8-, 13- и 21-ЕМА, который находится в медвежьем последовательном порядке; дневной MACD продолжает снижаться ниже своей сигнальной линии; а дневной медленный стохастик расположен на территории перепроданности. Только недельное закрытие выше 1,0636 станет основанием для пересмотра затянувшейся медвежьей тенденции, которая обсуждалась как в отчетах «Основные возможности за 1 квартал 2022 года», так и в отчетах «Основные возможности за 2 квартал 2022 года».

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/USD (16 мая 2022 г.) (График 2)

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 74,77% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 2,96 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 3,37% больше, чем вчера, и на 3,74% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 11,57% выше, чем вчера, и на 9,48% ниже, чем на прошлой неделе.

Как правило, мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать падать.

Позиционирование меньше чистых длинных, чем вчера, но больше чистых длинных, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/USD.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/JPY: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с мая 2021 г. по май 2022 г.) (ДИАГРАММА 3)

На прошлой неделе курсы EUR/JPY испытали резкий откат, пробившись через дневной конверт EMA, прежде чем нашли поддержку в районе 133,15, максимума, установленного в феврале. Но в этой безрисковой среде, охватывающей как облигации, так и акции — по мере того, как фондовые рынки падают, доходность государственных облигаций снижается — курсы EUR/JPY по-прежнему подвержены дальнейшим потерям.

Профиль импульса становится более медвежьим. Курсы EUR/JPY ниже своего дневного конверта 5-, 8-, 13- и 21-ЕМА, который еще не находится в медвежьем последовательном порядке. Дневной MACD находится на грани пересечения ниже своей сигнальной линии, в то время как дневной медленный стохастик приближается к переходу в зону перепроданности. Падение ниже 132,50 приведет к тому, что курсы EUR/JPY вернутся в свой канал с апреля 2021 года по март 2022 года, что может предвещать более глубокий откат к поддержке канала ниже 127,00 в ближайшие недели.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/JPY (16 мая 2022 г.) (график 4)

EUR/JPY: Данные розничных трейдеров показывают, что 33,33% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих короткие и длинные позиции, составляет 2,00 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 10,14% выше, чем вчера, и на 18,91% ниже, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 4,15% выше, чем вчера, и на 18,70% ниже, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены EUR/JPY могут продолжать расти.

Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более чистое, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/JPY.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСА EUR/GBP: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с апреля 2021 г. по май 2022 г.) (ДИАГРАММА 5)

Курс EUR/GBP может по-прежнему торговаться в рамках восходящего треугольника, который формировался с конца ноября 2021 года. Резкое снижение в четверг на прошлой неделе привело к дневному медвежьему тренду вне календаря поглощения, что указывает на установление краткосрочной вершины. . Но потери могут быть не такими глубокими; действительно, с 22 апреля курсы EUR/GBP рассматривали свою дневную 21-ЕМА (скользящую среднюю за один месяц) как поддержку при откатах. Таким образом, может показаться, что любые дополнительные потери по направлению к 0,8450 в течение ближайших сессий следует рассматривать как возможность для увеличения длинных позиций.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/GBP (16 мая 2022 г.) (График 6)

EUR/GBP: Данные розничных трейдеров показывают, что 51,85% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих длинные и короткие позиции, составляет 1,08 к 1. Количество трейдеров, занимающих чистые длинные позиции, на 18,89% больше, чем вчера, и на 28,98% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 3,14% ниже, чем вчера, и на 17,92% ниже, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/GBP могут продолжать падать.

Трейдеры имеют больше чистых длинных позиций, чем вчера и на прошлой неделе, и сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильный противоположный медвежий торговый уклон в паре EUR/GBP.

--- Написано Кристофером Веккио, CFA, старшим стратегом