💬 Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Индекс Доу-Джонса завершил прошлую неделю с небольшими потерями, даже после ралли в конце недели на пятничной сессии. Это была седьмая неделя подряд, когда Доу-Джонс показывал еженедельные убытки, это самая длинная такая полоса за два десятилетия. Это завершило жестокий сезон рыночных потерь по всем направлениям. S&P 500 в этом году упал на 16%, а NASDAQ с годовой потерей 25% находится на территории медвежьего рынка.

Инвесторы давали противоречивые ответы на падение рынка. Подходя к этому с медвежьей точки зрения, стратег Morgan Stanley Майкл Уилсон пишет: «Мы по-прежнему считаем, что фондовый рынок США не рассчитан на это замедление роста по сравнению с текущими уровнями. Мы ожидаем, что волатильность акций останется повышенной в течение следующих 12 месяцев».

Чтобы справиться с этими рыночными колебаниями и повышенной волатильностью, Уилсон рекомендует резко переключиться на защитные акции — и многие аналитики Уолл-стрит тоже идут по этому пути.

Используя базу данных, мы получили последнюю информацию о двух акциях, которые отвечают всем требованиям. Это высокодоходные плательщики дивидендов, предлагающие защитным инвесторам доходность 8% или выше. Каждая акция также имеет консенсус-рейтинг Strong Buy; давайте посмотрим, что делает их такими привлекательными для аналитиков Уолл-стрит.

Арес Капитал Корпорейшн (ARCC)

Мы начнем с компании по развитию бизнеса (BDC), Ares Capital Corporation. Это специализированные финансовые фирмы, которые работают параллельно с банковской отраслью и обеспечивают доступ к капиталу, кредитам и другим финансовым инструментам для малых и средних предприятий, которые не обязательно имеют доступ к крупным банкам. Ares, базирующаяся в Нью-Йорке, позволяет малым предприятиям, традиционному двигателю экономики Америки, оставаться платежеспособными.

Ares поддерживает очень диверсифицированный портфель корпоративных инвестиций, используя свои руки и средства в широком диапазоне классов активов, отраслей и географических местоположений. Инвестиционный портфель компании в настоящее время насчитывает 395 компаний, поддерживаемых более чем 200 спонсорами прямых инвестиций, и может похвастаться справедливой стоимостью 19,5 миллиардов долларов.

Однако результаты за 1К22 были несколько неоднозначными. Чистый доход от инвестиций составил 198 миллионов долларов, или 41 цент на акцию, по сравнению с 144 миллионами долларов, 33 центами на акцию, годом ранее. Между тем, компания сообщила, что базовая прибыль на акцию составила 42 цента, что практически не изменилось в годовом исчислении с 43 центов в 1 квартале 2021 года и ниже ожиданий аналитиков в 47 центов.

Несмотря на отсутствие финансовых результатов, Ares объявила о выплате дивидендов в размере 42 центов на обыкновенные акции за 2 квартал 2022 года. Это добавляется к уже объявленному специальному дивиденду в размере 3 центов, который планируется выплатить до конца этого года. Обычный дивиденд в размере 42 центов в годовом исчислении составляет 1,68 доллара и дает хорошие 8,75%. Добавьте специальный платеж, и текущая доходность возрастет до 9,37%.

Мелисса Ведель, покрывающая акции J.P. Morgan, считает, что ARCC представляет собой убедительную награду за риск. Аналитик пишет: «Мы считаем, что сила исходной платформы ARCC, значительный баланс, доступ к рынкам капитала и достаточная ликвидность выгодно позиционируют компанию. Масштабы ARCC и отраслевые отношения позволяют BDC продолжать делать конкурентоспособные инвестиции с высоким кредитным качеством. Мы считаем, что положение ARCC как одной из крупнейших платформ BDC дает преимущество в оперативном размещении капитала во время рыночного стресса и обеспечении финансирования. Мы считаем, что прочная позиция капитала и ликвидности ARCC, а также ее положение в качестве одного из лидеров рынка не отражаются на цене акций, что является привлекательной точкой входа для инвесторов».

Основываясь на всех вышеперечисленных факторах, Ведель оценивает акции ARCC как «перевес» (то есть «покупать»), а ее целевая цена в 22 доллара предполагает потенциал роста на 13% к концу года. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 22%.

Бычья позиция JPM в отношении этих акций не является чем-то исключительным — акции имеют 6 положительных отзывов аналитиков, что дает единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». ARCC оценивается в 19,51 доллара, а его средняя целевая цена в 22,33 доллара предполагает прирост ~ 15% по сравнению с этим уровнем в течение следующих 12 месяцев.

Сова Рок Капитал (ORCC)

Вторая дивидендная акция, которую мы рассмотрим, — это еще одна фирма BDS. Owl Rock также выступает в качестве специалиста по финансированию в нише предприятий среднего размера, предоставляя кредиты, кредитные линии и доступ к капиталу для сектора малых и средних предприятий. Портфель Owl Rock приносит около 658 миллионов долларов годового дохода.

Полный портфель включает 74% обеспеченных долгов первой очереди и 14,7% обеспеченных долгов второй очереди. Компания инвестирует в 157 компаний общей стоимостью 12,8 млрд долларов. Средние инвестиции Owl Rock в портфельную компанию составляют 81,3 миллиона долларов.

В первом квартале этого года инвестиционный доход Owl Rock увеличился по сравнению с прошлым годом с 221,6 млн долларов до 264,2 млн долларов, что на 19% больше. Чистый инвестиционный доход на акцию составил 31 цент. Это меньше, чем 35 центов в квартале прошлого года, а также не соответствует прогнозу в 33 цента. Тем не менее, прибыли компании было достаточно, чтобы поддерживать дивиденды.

Owl Rock объявила дивиденды за второй квартал в размере 31 цента, что равно квартальному доходу от инвестиций. Это был шестой квартал подряд, когда дивиденды удерживались на этом уровне. В годовом исчислении платеж составляет 1,24 доллара США и дает хорошие 9,3%. Это дает инвесторам на целый пункт выше уровня инфляции в апреле и гарантирует реальную реализованную прибыль.

5-звездочный аналитик Девин Райан освещает Owl Rock для JMP Securities и занимает оптимистическую позицию в отношении фирмы.

«Мы по-прежнему конструктивны в отношении Owl Rock Capital, несмотря на более легкий квартал получения чистого дохода от инвестиций и небольшое снижение балансовой стоимости на долю. Мы были воодушевлены тем, что 3-й квартал подряд покрываем дивиденды за счет чистого инвестиционного дохода, особенно с учетом легкого квартала, связанного с комиссионными доходами, которые были существенным компонентом результатов во 2П21 из-за повышенного уровня активности во втором полугодии. ", - предположил Райан.

«Кроме того, усердие руководства в увеличении продолжительности и построении рентабельной структуры обязательств с преимущественно фиксированной ставкой позволяет прибыль получать выгоду от среды с растущими ставками. Короче говоря, мы считаем, что Owl Rock должна продолжать показывать высокие результаты с полностью масштабируемым инвестиционным портфелем», — добавил аналитик.

В соответствии с этими оптимистичными комментариями Райан оценивает акции ORCC как лучшие (т. е. «покупают»), а его целевая цена в $16 указывает на потенциал роста примерно на 19% в ближайшие месяцы.

В целом, аналитики Уолл-Стрит дали этим акциям 6 недавних обзоров, и они разбиваются 5 к 1 в пользу «Покупать», а не «Держать», что соответствует консенсусу «Сильная покупка» по акциям. ORCC торгуется по $13,47, и его средняя целевая цена $15,46 предполагает, что у него есть годовой потенциал роста ~ 15%, на который можно рассчитывать.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.