💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD под угрозой из-за роста доллара и инфляции

Прогноз цены на золото: XAU/USD под угрозой из-за роста доллара и инфляции

Анализ золота (XAU/USD)

Золото дешевеет на фоне роста доллара США

Золото продолжило нисходящий тренд прошлой недели и торгуется с понижением на лондонской сессии в понедельник. С фундаментальной точки зрения перспективы золота являются медвежьими, поскольку мировые процентные ставки растут в ответ на рост инфляции, что снижает привлекательность владения беспроцентным товаром.

Индекс доллара США (DXY) — это взвешенный валютный индекс, который обычно используется в качестве эталона для оценки курса доллара США. DXY продолжает свой восходящий тренд после того, как на прошлой неделе данные по инфляции в США за апрель, которые оказались ниже мартовских, удивили в сторону повышения. Более высокие данные по инфляции поддерживают стоимость доллара в то время, когда ФРС полностью заинтересована в повышении ставки по фондам ФРС. Текущие рыночные ожидания предполагают повышение ставок ФРС еще на 190 базисных пунктов до конца года.

Влияние доллара на золото, по-видимому, перевешивает влияние инфляции на цены на золото. Золото превозносится как инструмент хеджирования инфляции, однако в долгосрочной перспективе отношения лучше сохраняются, а это означает, что более высокая инфляция в краткосрочной перспективе на самом деле с большей вероятностью приведет к снижению цен на золото из-за более сильного доллара и более высокой корректировки процентных ставок. что обычно следует.

Слабые промышленные данные Китая перевешивают ослабление карантинных мер

Китай объявил, что «будет работать над восстановлением нормальной жизни» в Шанхае с 1 июня, и эта новость должна была поднять глобальные настроения, однако разочаровывающие данные по промышленному производству за апрель испортили настроение. Промышленное производство сократилось на -2,9% по сравнению с апрелем прошлого года, резко отстав от прогнозируемого показателя роста на 0,4%.

Потери фондового рынка способствуют снижению цен на золото?

Когда фондовые рынки падают, финансовые управляющие могут принять решение обналичить другие довольно ликвидные инструменты, такие как золото, для финансирования потерь на фондовом рынке. Таким образом, продолжающееся снижение на фондовых рынках может поддержать медвежий тренд золота. Поскольку ФРС почти наверняка повысит ставки еще на 50 базисных пунктов на июньском заседании, повествование об акциях продолжает поддерживать «ралли продаж», в отличие от повествования о «покупке на падении», которое распространялось на период восстановления мировой экономики и чрезвычайно слабой денежно-кредитной политики. политика. Таким образом, золото выглядит восприимчивым к дальнейшему снижению.

Золотые ключевые технические уровни

Медвежий тренд продолжается с прошлой недели, но RSI только что опустился на территорию перепроданности, в то время как дневная свеча также значительно откатилась с начала торгов. Откат к 1828/1830 (уровень Фибоначчи 38,2% от движения с 2020 по март 2021 года) может быть возможен, если драгоценный металл не сможет продержаться 3 дня подряд с понижением.

Зона поддержки со средней точкой 1760 появляется как следующий значительный уровень поддержки с прорывом этой зоны, открывающим дверь к уровню 1723.

Ежедневный график золота

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Недельный график золота помогает увидеть текущее движение в контексте долгосрочных уровней/зон. Зона 1760 сыграла важную роль в создании ценового минимума для золота, поскольку предыдущие прорывы оказались крайне недолговечными. Еще неизвестно, удержится ли эта зона еще раз, и если она не сработает, 1723 и 1677 кажутся интересными долгосрочными ценовыми уровнями.

Недельный график золота

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX