💬 S&P 500 заигрывает с медвежьим рынком, поскольку генералов Уолл-стрит убивают одного за другим

S&P 500 заигрывает с медвежьим рынком, поскольку генералов Уолл-стрит убивают одного за другим

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: цены на золото обременены более высокой реальной доходностью и сильным долларом, ожидается прорыв вниз

В четверг американские акции пережили еще один неудачный день на фоне настроения отказа от риска и капитуляции на Уолл-стрит. После перехода между небольшими прибылями и убытками на утренних торгах перетягивание каната разрешилось в сторону снижения, и все три основных индекса акций зафиксировали самое слабое закрытие за год.

Когда все было сказано и сделано, S&P 500 снизился на 0,13% до 3930, оправившись от падения на 1,8%, когда индекс заигрывал с медвежьим рынком, периодом длительного снижения, когда актив упал на 20% или более по сравнению с недавним падением. высоко. Хотя медвежий рынок сам по себе не предсказывает будущую доходность, он, безусловно, может усилить пессимизм инвесторов и еще больше снизить склонность к риску, особенно если это состояние затрагивает самый важный в мире ориентир.

Nasdaq 100 после падения более чем на 2% снизился на 0,18% до 11 945 пунктов. Во время сессии доходность в США упала по всей кривой, подняв цены на казначейские облигации, но технологический сектор не смог извлечь выгоду, поскольку это движение было связано со спросом-убежищем на фоне растущих опасений, что экономика США движется к жесткой посадке.

Ни одна акция не была застрахована от широкого давления со стороны продавцов в последнее время, даже высшие генералы Уолл-стрит, которые часто считаются более безопасными ставками. Например, акции Apple, Microsoft и Alphabet упали на 22%, 24% и 25% соответственно по сравнению с максимумами 2022 года. Amazon, еще один технологический любимец, показал худшие результаты, упав почти на 37% по сравнению с годовым максимумом. Поскольку акции компаний с мегакапитализацией рушатся и пробивают одну техническую поддержку за другой, S&P 500 и Nasdaq 100 в ближайшем будущем останутся смещенными вниз.

Что касается катализаторов, то драйверы остались прежними: стагфляция и нервозность ФРС. Трейдеры все больше убеждаются, что инфляционная среда потребует более решительных мер политики, что может привести к рецессии, ужасному сценарию для потребителей США и, конечно же, для корпоративных доходов. Оправдан ли чрезмерный пессимизм, не имеет значения, сейчас важно то, что трейдеры убеждены в том, что грядут проблемы, и действуют в соответствии с этим убеждением, покупая защиту от падения и избегая акций.

В отсутствие соответствующих экономических данных США или ключевого выступления ФРС в ближайшие пару дней настроения останутся неустойчивыми, что предотвратит сколько-нибудь значимое восстановление рискованных активов. На этом фоне S&P 500 и Nasdaq 100 могут продолжить потери на следующей неделе.

Ранее в этой статье мы обсуждали возможность выхода S&P 500 на территорию медвежьего рынка. Чтобы выполнить условие снижения на 20%, индексу необходимо пробиться ниже области 3855. Глядя на дневной график ниже, мы можем понять, почему это проблематично: как раз вокруг этих уровней у нас есть ключевая техническая поддержка, соответствующая минимуму колебания от 25 марта 2020 года. Если бы этот нижний предел был убран, продавцы могли бы ускорить движение вниз со следующим заметным барьером на уровне 3800, за которым следует 3725.

С другой стороны, если покупатели на падении вернутся, чтобы воспользоваться перепроданностью и спровоцировать бычий разворот, первое сопротивление, которое следует принять во внимание, будет на уровне 3980, а затем 4060.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX