✏ Инфляция в США снизилась до 8,3%, но снизилась меньше, чем прогнозировалось, индекс Nasdaq 100 снизился по мере роста доходности

Инфляция в США снизилась до 8,3%, но снизилась меньше, чем прогнозировалось, индекс Nasdaq 100 снизился по мере роста доходности

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИНФЛЯЦИИ В США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: S&P 500, Nasdaq 100 Outlook — данные об инфляции в США, которые создадут или сломают дух рынка

Инфляция в США замедлилась в прошлом месяце в годовом исчислении, но осталась на многодесятилетнем максимуме и более чем в четыре раза превысила целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, показали данные, опубликованные Министерством труда в среду.

Согласно последнему отчету агентства, индекс потребительских цен, который измеряет широкий спектр товаров и услуг, вырос на 0,3% в апреле после взлета на 1,2% в марте, доведя 12-месячное значение до 8,3% с 8,5%, что является признаком того, что инфляционное давление достигло пика цикла в конце первого квартала, но все еще пытается существенно снизиться. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0,2% в месячном исчислении и на 8,1% в годовом исчислении.

Источник: DailyFX

Ориентируясь на месячные факторы основной цифры, цены на продукты питания выросли на 0,9%, что соответствует недавним темпам роста в этой категории. Стоимость энергии, тем временем, упала на 2,7% после того, как в марте они выросли на 11% из-за резкого роста цен на нефть после вторжения России в Украину. Это позитивное событие, поскольку оно указывает на то, что худшее из потрясений на рынке сырьевых товаров, возможно, уже позади.

За исключением продуктов питания и энергии, так называемый базовый индекс потребительских цен, который имеет тенденцию снижать временный шум и отражать долгосрочные тенденции в экономике, вырос на 0,6% с учетом сезонных колебаний и на 6,2% по сравнению с прошлым годом. Замедление годового показателя, который снизился с 6,5%, по-видимому, подтверждает теорию о том, что кернометр также достиг своего пика в марте.

Источник: Бюро статистики труда США.

Что касается ежемесячных вкладов в основной показатель, индекс жилья вырос на 0,5%, что соответствует росту за предыдущие два месяца на фоне жесткого рынка аренды. Между тем, транспортные услуги оставались горячими и подскочили на 3,1%, отражая поворот спроса домохозяйств в сторону потребления услуг. Напротив, подержанные легковые и грузовые автомобили продолжали расти, упав на 0,4% после снижения на 3,8% в марте на фоне снижения спроса и снижения цен на товары длительного пользования.

Поскольку инфляция замедляется, но не снижается существенно, нет уверенности в том, что мы достигли пика ястребиной политики центральных банков. На этом фоне доходность может продолжить повышаться в связи с ожиданиями более резкого ужесточения. Этот сценарий может усилить опасения, что цикл повышения ФРС спровоцирует рецессию, подорвет настроения и осложнит восстановление фондового рынка.

Сразу же после того, как цифры CPI пересекли провода, доходность казначейских облигаций США подскочила, что побудило фьючерсы Nasdaq 100 стереть все дорыночные достижения и опуститься более чем на 1% до отрицательной территории. Чиновники ФРС указали, что они одобряют авансовое повышение процентной ставки с шагом в полпроцента, но не проявляют большого интереса к более масштабным корректировкам. Тем не менее, столкнувшись с неумолимой инфляцией, банк может в конечном итоге применить резкое повышение на 75 базисных пунктов на предстоящих заседаниях, чтобы быстрее привести денежно-кредитную политику к нейтральной позиции. Это представляет значительный риск для акций.

График Nasdaq 100, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX