💬 Аналитик считает, что, несмотря на снижение стоимости акций, fuboTV движется в правильном направлении

Аналитик считает, что, несмотря на снижение стоимости акций, fuboTV движется в правильном направлении

Последний отчет о доходах fuboTV (FUBO) следовал знакомой схеме; сильный рост, которому противостоят новые потери. Это формула, которая действительно отталкивает инвесторов. Акции потеряли 21% на следующей сессии, что привело к снижению с начала года на 81%.

Тем не менее, на этот раз даже обычный рост стримера, ориентированного на спорт, не совсем соответствовал ожиданиям Street; выручка увеличилась более чем вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 242,02 миллиона долларов, что немного ниже ожидаемых 243 миллионов долларов. Однако в итоговой строке произошел более убедительный промах, поскольку скорректированная прибыль на акцию в размере -0,69 доллара оказалась на 0,16 доллара хуже, чем прогнозировали аналитики -0,53 доллара.

Еще больше ухудшив настроение, FUBO также понизила ожидания по доходам и подпискам в Северной Америке в 2022 году. Теперь компания видит выручку в регионе в диапазоне от 1,02 до 1,03 миллиарда долларов и показывает от 1,465 до 1,485 миллиона подписчиков. Ранее FUBO требовал дохода от 1,08 до 1,09 миллиарда долларов и числа подписчиков от 1,5 до 1,51 миллиона.

Тем не менее, аналитик Wedbush Майкл Пэчтер считает, что причина отказа инвесторов от акций заключается не в этом, а скорее из-за «значительных потерь прибыли». Может пройти какое-то время, прежде чем настроения инвесторов снова станут положительными, и потребуется «несколько кварталов высокой производительности», прежде чем это произойдет.

Может ли FUBO доставить их? Несмотря на то, что он не ожидает «быстрого восстановления потерь денежных средств и EBITDA», Пачтер так думает, полагая, что компания «находится на пути к достаточному росту, чтобы стать положительной EBITDA».

«Несмотря на резкое падение цены акций, мы считаем, что fuboTV фокусируется на правильных вещах», — пояснил аналитик. «Рост числа подписчиков продолжается быстрыми темпами, компания решила повысить цену, чтобы лучше защитить себя от эскалации стоимости контента, а расходы на маркетинг движутся в правильном направлении, поскольку fuboTV лазерно ориентирован на пожизненную ценность приобретенных клиентов, а не на их рост. своих подписчиков любой ценой».

Соответственно, рейтинг Pachter остается «лучше рынка» (т. е. «покупать»), хотя целевая цена снижена с 15 до 9 долларов. Тем не менее, цена акций упала настолько, что есть потенциал роста на 209% по сравнению с текущими уровнями.

Что остальная часть улицы думает о перспективах FUBO? Это смешанная сумка; на основе 5 покупок и удержаний, плюс 1 продажа, консенсус аналитика оценивает акцию как умеренную покупку. Однако большинство считает, что сейчас акции сильно недооценены; при средней цели в 9,53 доллара ожидается, что в следующем году они вырастут примерно на 227%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.