🗯 S&P 500, Nasdaq обрушились, доходность взлетела до максимума на следующий день после ФРС

S&P 500, Nasdaq обрушились, доходность взлетела до максимума на следующий день после ФРС

S&P 500, Nasdaq 100 Тезисы для обсуждения:

Какая разница, что может сделать день, а?

В то время как рынки испытали огромное облегчение на фоне заявлений ФРС о перспективах повышения на 75 базисных пунктов в июне, за прошедшие с тех пор 24 часа ситуация изменилась быстро и резко. И на самом деле, этот сдвиг начал проявляться еще до того, как рынки США открылись в течение дня, когда американские акции начали отступать перед открытием евро, а сразу после открытия США произошло еще одно падение.

Но на протяжении всей сегодняшней сессии, поскольку доходность облигаций продолжала расти, цены на акции продолжали падать. И хотя вчерашнее облегчение уступило место сегодняшним страхам, в календаре на эту неделю появилось больше данных, которые могут держать рынки в движении.

Завтра в США выйдет отчет Non-farm Payrolls, и, учитывая, что рынки уже были активны на фоне новостей Центрального банка, это может привести к очень напряженной пятнице.

С ценовой точки зрения S&P 500 опустился в довольно опасную область на графике. На приведенном ниже дневном графике мы видим крайнюю волатильность, которая наблюдалась в течение последних девяти торговых дней, и мы в значительной степени близки к уровню поддержки, который был в игре на протяжении большей части этого беспорядка.

Ниже этого уровня есть еще одно колебание минимума, прежде чем обнаружится психологический уровень 4k.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Вернувшись к недельному графику, вы сможете понять, почему я назвал эту область «опасной».

Этот колебательный минимум в начале этой недели ознаменовал собой новый 11-месячный минимум для S&P 500. Это, вероятно, помогло сыграть на вчерашнем отскоке — участники рынка были настолько медвежьими, а повышение на 50 базисных пунктов было так хорошо телеграфировано, что, ну, ФРС не удалось удивить. А затем, когда волна силы вынудила закрыть короткую позицию, после этого развился сильный рост, который позволил индексу совершить самое сильное дневное движение почти за два года.

Тот факт, что быки не смогли удержать это движение, является очень медвежьим, и это еще больше обнажает медвежий потенциал, который остается в американских акциях. Следующим важным местом еще не проверенной поддержки на S&P 500 является психологический уровень 4k. После этого у нас есть зона слияния между уровнями Фибоначчи, построенная примерно на уровне 3800. Если S&P опустится в эту зону, у нас будет технический медвежий рынок.

Но важно понимать, что в подобных ситуациях волатильность может работать в обе стороны, как мы видели вчера с этим массивным разрывом после повышения ставки на полпункта. Повышение волатильности также увеличивает диапазон возможных результатов, поэтому необходимо соблюдать осторожность.

Недельный график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

В то время как ФРС, похоже, находится в плохом положении, Nasdaq 100 находится в еще худшем положении. Цены очень близки к недавно установленному годовому минимуму, и это ниже линии шеи фигуры двойной вершины.

И если мы наблюдаем распродажу, вызванную ставками, то, возможно, потенциал для медвежьих движений выше в высокотехнологичном, высокобета-бета Nasdaq 100. Следующей точкой поддержки на моем графике является широкая зона, охватывающая от 12 207 до 12 465. Ниже находится еще одно интересное место около 11 700.

Но в целом интерес представляет зона около 10 500-10 751, поскольку она отслеживает прогнозируемое движение от заполнения этой формации двойной вершины.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Доходность казначейства

Это один из ключевых факторов этой темы, и это почти параболический рост доходности казначейских облигаций. Вчера вокруг ФРС 10-летняя развернулась от сопротивления на уровне 3%. Но это утро было отмечено агрессивным скачком выше этого уровня, и цены уже приближаются к отметке 3,25%.

Это текущий десятилетний максимум за 10 лет, а также место, которое вызвало полномасштабные продажи еще в четвертом квартале 2018 года. Произойдет ли повторение эпизода? Это невозможно сказать, но, учитывая давление, которое уже наблюдается на рынках, по логике вещей, это сказывается на торговле рисками, и, как ожидается, пока нет никаких признаков того, что эта тема готова перевернуться ни в облигациях, ни в акциях.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; TNX на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX