📰 Прогноз EUR/USD: евро рухнул, поскольку доллар США уверенно восстанавливается в преддверии NFP

Прогноз EUR/USD: евро рухнул, поскольку доллар США уверенно восстанавливается в преддверии NFP

ПРОГНОЗ ЕВРО/ДОЛЛАРА:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: настройки ценового действия доллара США — EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/JPY

Евро упал в четверг и потерял большую часть своей прибыли, вызванной FOMC, из-за укрепления доллара США на широкой основе, более высокой доходности в США, настроения на фондовом рынке, а также растущей обеспокоенности по поводу перспектив для Европейского Союза после марта. Немецкие фабричные заказы упали больше, чем ожидалось. В полдень пара EUR/USD упала на 1%, торгуясь на уровне 1,0510 и неуклонно приближаясь к своему майскому минимуму. Резкий спад в Германии, стране с самым большим ВВП в блоке, поднимает вопрос о том, насколько быстро и решительно ЕЦБ сможет отменить меры стимулирования, не задушив активность и не ввергнув региональную экономику в глубокую рецессию.

В среднесрочной перспективе расхождения в денежно-кредитной политике между ЕЦБ и ФРС, а также последствия украинской войны могут продолжать оказывать давление на евро по отношению к доллару США, возможно, создавая правильные условия для паритета обменных курсов между двумя валютами, но это история для другого дня.

Сосредоточившись на краткосрочной перспективе, все внимание будет приковано к экономическому календарю США в пятницу, когда Бюро статистики труда США опубликует последние данные о занятости в несельскохозяйственном секторе. По данным аналитиков, опрошенных Bloomberg News, в апреле в экономике Северной Америки было создано 391 000 рабочих мест, что немного ниже мартовского прироста на 431 000 человек. В результате уровень безработицы снизится с 3,6% до 3,5%, что соответствует допандемическому минимуму, установленному в начале 2020 года.

Хотя темпы найма, вероятно, оставались высокими по историческим меркам, завтрашние данные могут превзойти все ожидания. В течение недели различные экономические обзоры, такие как ISM Manufacturing и ISM Services, выявили резкое замедление их компонента занятости на фоне усиления нехватки рабочей силы. В довершение ко всему, отчет ADP также удивил своей негативной стороной после того, как в прошлом месяце в частном секторе появилось всего 247 000 рабочих мест, что почти наполовину ниже среднего прогноза.

Любой признак охлаждения на рынке труда может помочь поддержать ставки на то, что Федеральная резервная система не будет слишком агрессивно отказываться от политики в своих усилиях по борьбе с заоблачной инфляцией. Это может привести к тому, что трейдеры по облигациям пересмотрят свои чрезмерно ястребиные ожидания, что приведет к снижению доходности казначейских облигаций США и окажет давление на доллар США, хотя и временно. Однако для того, чтобы последний сценарий материализовался, быстрый рост среднего почасового заработка в США, наблюдавшийся в последнее время, должен начать замедляться, чтобы избежать опасений по поводу «спирали заработной платы» — экономического явления, при котором рост цен становится повсеместным, поскольку потребители требуют более высокой компенсации.

В целом, в ближайшие дни евро может испытать короткую передышку, что приведет к умеренному восстановлению обменного курса евро/доллар США, но вряд ли это движение будет устойчивым, учитывая текущий макроэкономический фон и растущие проблемы для экономики ЕС. .

EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

С технической точки зрения прогноз EUR/USD остается медвежьим. Наблюдавшееся в последнее время неуклонное снижение, модель более низких максимумов и более низких минимумов, а также торговля ценой ниже ключевых скользящих средних — все это обескураживающие сигналы для единой валюты. При этом, если пара ускорит отступление, поддержку можно будет увидеть вблизи майского минимума на 1,0471, но если продавцам удастся пробить этот пол, мы не исключаем движения к минимуму 2017 года на 1,0340. С другой стороны, если покупатели вернутся и спровоцируют бычий разворот, начальное сопротивление появится в районе 1,0645, пика этой недели. При дальнейшем росте фокус смещается к 1,0730, а затем к 1,0825.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА EUR/USD

График EUR/USD, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором