💬 Настройки ценового действия доллара США до FOMC: EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США до FOMC: EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Прошло уже почти три торговых дня с тех пор, как доллар США установил новый годовой максимум. И, естественно, это порождает потенциал отката, учитывая, насколько экстремальным было движение в ценах на апрельских торгах. Но завтра появится следующий важный фактор с FOMC для решения по ставке в мае, и именно здесь банк, как ожидается, повысит ставки на 50 базисных пунктов, а также сообщит о своих планах в балансе.

И, безусловно, это ставит ФРС в довольно экстремальное положение в данный момент, особенно с учетом того, где находятся другие центральные банки в своих циклах подъема. Судя по недавним заседаниям ЕЦБ и Банка Японии, кажется, что в ближайшее время в уравнении не будет повышения ставок, и, учитывая размер каждого из этих контрагентов, который оказывает большее давление на доллар США, особенно с учетом распределения, которое есть у евро и иены. котировка DXY.

Но что касается тона идти в ногу с ФРС или, по крайней мере, немного догонять, мы услышали вчера вечером от РБА неожиданное повышение ставки. Они повысили ставки на 25 базисных пунктов в основном в ответ на более высокий уровень инфляции; шаги, которые ФРС, вероятно, хотела бы предпринять в прошлом году. Но вчера вечером РБА сделал ход, и пара AUD/USD уже подтолкнула вверх к быстрому максимуму. И может быть надежда на продолжение, поскольку краткосрочные графики показывают элемент поддержки вокруг предыдущего сопротивления, что оставляет дверь открытой для этого более высокого минимума, который потенциально может перейти в другой бычий тренд, подобный тому, что было замечено. еще в феврале.

Двухчасовой график AUD/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; AUDUSD на Tradingview

Доллар США

Одной из наиболее сложных частей рынка часто является отделение того, что уже учтено в цене, от того, что еще не учтено. Это постоянная игра в кошки-мышки, и когда у нас есть что-то в календаре, например, на завтра, с долгожданным решением FOMC, существует широкий диапазон возможных ожиданий того, как цена может отреагировать, учитывая различные сценарии.

Но — эта изоляция, о которой я упоминал ранее, когда ФРС рассчитывает на довольно экстремальные расходы в ближайшие месяцы, а основные центральные банки в Японии и Европе — нет, может привести к резким движениям на валютных рынках.

Поскольку валюты являются основой финансовой системы, нет другого способа оценить валюту, кроме как с помощью другой валюты. Так что, чтобы быть уверенным, в долларе США был бычий уклон на фоне темы более высоких ставок. Это то, за чем мы следим в прогнозе доллара США уже год. Но на валютном рынке, когда добавляется слабость евро или иены на основе мягкой политики этих центральных банков, это действительно может усилить движение доллара, как это было.

И пока мы сидим перед этим крупным драйвером чуть более чем в 24 часах от нас, доллар США уже подскочил до нового 19-летнего максимума. Это произошло в прошлый четверг, и с тех пор произошло довольно много колебаний, как показано на дневном графике ниже.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Доллар США уже испытал экстремальное движение, учитывающее эти ожидания вокруг FOMC. Большой вопрос здесь заключается в том, что еще они могут сказать, чтобы заставить покупателей ринуться в доллар, чтобы пробиться выше новых максимумов? Я не сбрасываю со счетов эту возможность, но вполне обоснованно задаюсь вопросом.

В типичных случаях такого рода часто бывает уместным откат. Простой перспективы того, что ФРС не продолжит резкий сдвиг, может быть достаточно, чтобы вызвать фиксацию прибыли, которая затем может создать новые краткосрочные минимумы, тем самым заставив больше продавать. Это может происходить до тех пор, пока мы не достигнем некоторой точки равновесия, в которой покупатели захотят вернуться на рынок. И, как правило, точка предшествующего сопротивления является привлекательной точкой отсчета. Но, учитывая достоверность начального движения, поблизости не так много точек предшествующего сопротивления. Мы должны пройти весь путь до отметки 101 максимума двухнедельной давности, чтобы хотя бы найти последний краткосрочный откат.

Таким образом, здесь может потребоваться немного творчества при построении графика потенциальной поддержки. Интерес представляет уровень Фибоначчи около 102; а уровень 101 ниже этого. Между текущей ценой и 102 произошло быстрое колебание около 102,80, которое произошло в прошлую пятницу, и это можно рассматривать как агрессивную точку ближайшей поддержки в долларе США.

Четырехчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

евро/доллар США

Следование этому экстремальному движению в долларе США было зеркальным отражением той же темы в паре евро/доллар США, которая в последнее время полностью тает. Инфляция не закрепилась в Европе почти в той же степени, что и в США, поэтому у ЕЦБ пока нет мотивации становиться более ястребиным. А если объединить войну на восточной границе, то и вокруг евро есть о чем беспокоиться.

Пара была раздавлена ​​в конце апреля, когда она опустилась до новых двухлетних минимумов. Но с тех пор это движение начало формировать поддержку около отметки 1,0500, которая помогла установить поддержку с прошлой среды.

В настоящий момент покупатели отступают, и это открывает двери для теста пятничного максимума на уровне Фибоначчи 1,0592. Выше этого есть априорный минимум крыла на 1,0637, после которого появляется еще одно априорное колебание на 1,0695. Если покупатели действительно смогут вызвать откат, уровень 1,0767 может служить формой аннулирования медвежьей темы, открывая дверь для более крупного отката.

EUR/USD Четырехчасовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

доллар США/иена

USD/JPY также находилась в разгаре экстремального движения, и расхождение между репрезентативными центральными банками здесь, вероятно, более заметно, чем даже в ситуации с EUR/USD. Банк Японии продолжает проводить очень мягкую денежно-кредитную политику, и по мере того, как ФРС менялась, это расхождение только увеличивалось. Это движение нарастало с начала марта, когда пара находилась на уровне 115,00. Это продолжалось почти весь апрель, когда цены запутались с уровнем 130.

И до сих пор откаты были незначительными. И очень упорядоченно, так как каждый недавний эпизод отката просто отталкивал поддержку на предыдущем сопротивлении, прежде чем снова взлететь выше.

У нас уже был эпизод недавнего сопротивления, выступающего в качестве поддержки, и это уровень 129,41. В прошлую пятницу он удерживал минимум, и на данный момент он остается потенциалом поддержки в паре.

Дневной график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX