💬 Shopify: приобретение Deliverr было бы хорошим шагом, говорит аналитик

Shopify: приобретение Deliverr было бы хорошим шагом, говорит аналитик

Согласно источнику в курсе, Shopify (SHOP) намеревается приобрести Deliverr, частную компанию, которая предлагает решение для предприятий электронной коммерции. Ожидается, что покупка обойдется примерно в 2,5 миллиарда долларов и может быть завершена в течение следующих нескольких недель.

Программная платформа Deliverr помогает компаниям контролировать процесс выполнения заказов, являясь связующим звеном между различными складами. Мэтью Пфау из William Blair называет это «очень похожим на первоначальное видение Shopify Fulfillment Network (SFN)».

И аналитик считает, что это станет прекрасным дополнением к Shopify, предоставив ему «немедленный выстрел в руку».

«С момента своего основания в 2017 году Deliverr успешно расширила свое решение по реализации с небольшим объемом активов до более чем 80 складов и интегрировала его со многими основными торговыми площадками и платформами электронной коммерции», — пояснил аналитик. «Приобретение предоставит SFN немедленный доступ к более чем 80 партнерским складам, а также к критически важному и проверенному программному обеспечению».

Кроме того, вместе с сотрудниками и управленческой командой Deliverr Shopfiy может извлечь выгоду из «ценного опыта реализации». Объединив свои запланированные собственные центры выполнения заказов с Deliverr, Shopify сможет создать гибридную модель, которая позволит ему осуществлять «контроль над возможностями выполнения».

С начала 2020 года до конца 2021 года количество складов в сети Deliverr выросло с 30 до 80, увеличившись более чем на 160%. Исходя из предположения, что к концу 2024 года пропускная способность сети Deliverr может «по крайней мере удвоиться», Пфау считает, что Shopify может получить собственные и партнерские мощности для выполнения более 10% GMV в США. «Мы рассматриваем это как значимый процент, — пояснил аналитик, — поскольку мы считаем маловероятным, что даже при масштабировании более 50% GMV Shopify в США будет выполняться через SFN».

Соответственно, Pfau подтвердил рейтинг «Выгоднее» (т. Е. «Покупать») для акций SHOP. Аналитик не имеет в виду фиксированную целевую цену.

Остальная часть Улицы имеет целевую цену, и она является бычьей; на уровне 986,6 доллара, эта цифра предполагает, что акции вырастут в цене на 114% в предстоящем году. Однако рейтинги рисуют менее убедительную картину; исходя из 15 покупок против 14 удержаний, консенсус аналитиков оценивает эту акцию как умеренную покупку.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.