💬 Акции Nike: считаются все еще очень дорогими. Но прогноз позитивный

Акции Nike: считаются все еще очень дорогими. Но прогноз позитивный

Акции обувного гиганта Nike (NKE) пытаются восстановиться после резкого падения, в результате которого они потеряли более трети своей стоимости.

Хотя у Nike есть один из самых мощных брендов на планете, обладающий значительной ценовой способностью пережить недавний шторм инфляции, его завышенная Оценка акций может ограничить дальнейший рост. Добавьте к этому растущую вероятность экономического спада в 2023 году, и акции Nike могут с трудом восстановить свои позиции.

За последний год команда менеджеров компании проделала невероятную работу по преодолению проблем цепочки поставок.

Спрос на высококачественную обувь и другую спортивную одежду был удивительно высоким, даже несмотря на ограничения предложения, которые Nike надеется преодолеть.

Это очень хорошее предзнаменование для такой потребительской дискреционной фирмы, как Nike. Тем не менее, остаются вопросы относительно того, каким будет мышление потребителей через пару кварталов.

На данный момент я настроен по-медвежьи, так как считаю, что богатая Оценка акций не полностью учитывает потенциальные риски в среднесрочной перспективе.

Является ли Netflix предупреждающим знаком?

Netflix (NFLX) получил грубое пробуждение, когда подписчики нажали кнопку отмены, вызвав одну из худших распродаж в истории Netflix.

Можно утверждать, что покупательная способность элитной обуви и других предметов одежды у Nike намного выше. Во всяком случае, некоторые из более дорогих кроссовок Nike, многие из которых имеют культовых поклонников, могут пользоваться еще более высоким спросом, поскольку Nike постепенно поднимает цены по всем направлениям.

Тем не менее, падение подписчиков Netflix вызвало некоторые опасения за здоровье потребителей. Была ли недавняя волна отмен подписок проблемой Netflix? Или это указывает на угасание здоровья потребителя?

Инфляция все больше откусывает от наших кошельков, и, учитывая потенциальную рецессию, о которой нужно беспокоиться, не секрет, почему некоторые могут сократить расходы на «приятное».

По мере раскрытия большего количества кварталов мы получим лучшее представление о потребителе. На данный момент ясно, что потребители устойчивы к воздействию инфляции, и, естественно, они будут тяготеть к более выгодным предложениям на конкурентном рынке.

К счастью для Nike, благодаря мощному бренду у него гораздо более широкий ров. Этот бренд может помочь Nike пережить ухабистый инфляционный финиш к 2022 году.

Nike продолжает стрелять по всем цилиндрам

Хотя конкуренция на обувной арене становится все более жесткой, а ее главный конкурент Lululemon (LULU) стремится принять участие в акции, я думаю, что акционерам Nike не стоит терять сон из-за значительной потери доли.

Во всяком случае, невероятно сильное присутствие Nike в сфере прямых продаж (DTC) может проложить путь для фирмы, чтобы получить долю в будущем. Действительно, цифровая стратегия Nike принесла значительные дивиденды.

Поскольку компания больше инвестирует в цифровой опыт, потребительский спрос может действительно возрасти в следующей фазе рыночного цикла.

Nike продолжает работать на полную катушку. Для ритейлера он делает почти все правильно на цифровом фронте. Тем не менее, Оценка акций кажется завышенной: акции NKE торгуются по цене около 132 долларов за акцию. Акции торгуются с доходностью в 35,8 раз ниже прибыли по такой цене.

Кроме того, повышенный мультипликатор Nike может остыть, поскольку инвесторы отказываются от роста и высоких мультипликаторов цены к прибыли (P/E) в пользу игры с высокими дивидендами, чтобы улучшить свои шансы победить инфляцию и закончить год с положительной реальной прибылью.

Поскольку инвесторы учитывают растущие шансы на рецессию, Nike может рискнуть скатиться к своим 52-недельным минимумам, чуть не дойдя до отметки в 117 долларов. Дискреционные фирмы, как правило, получают большой удар по подбородку, когда потребитель вынужден сокращать расходы, начиная с «желаний», таких как последние кроссовки Jordan.

Взгляд Уолл-стрит

По данным, акции NKE можно смело покупать. Из 24 рейтингов аналитиков 18 рекомендуют покупать и шесть рекомендуют держать.

Средняя целевая цена Nike составляет 166,09 доллара США, что предполагает потенциал роста на 25,2%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 140 долларов за акцию до максимума в 195 долларов за акцию.

Практический результат по акциям Nike

В долгосрочной перспективе инновационные усилия Nike будут оказывать повышательное давление на маржу. С ростом взлетно-посадочной полосы на китайском рынке, на котором наблюдается бурный рост среднего класса, долгосрочная история роста Nike по-прежнему выглядит яркой.

К сожалению, в ближайшем будущем не будет недостатка в выбоинах на пути к более высоким уровням, особенно если потребитель не так надежен, как думает большинство быков.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.