🎙 Перспективы доллара США: анализ падения доллара для USD/CAD и USD/ZAR

Перспективы доллара США: анализ падения доллара для USD/CAD и USD/ZAR

Анализ DXY, USD/CAD, USD/ZAR

Падение доллара вряд ли продолжится – фундаментальные показатели доллара США остаются сильными

Корзина доллара США (DXY) — эталон динамики доллара по отношению к некоторым основным валютам — сегодня утром торгуется с понижением, продолжая вчерашнее снижение. Откат происходит более чем через неделю после того, как индекс провел 9 последовательных зеленых торговых дней, в результате чего DXY поднялся с 97,70 до 100.

Падение DXY в значительной степени связано с недавним ростом курса EUR/USD, который составляет 57,6% индекса, поскольку конец адаптивной денежно-кредитной политики, вероятно, произойдет в конце второго квартала, а первое повышение ставки ожидается в начале третьего квартала. Что это означает для доллара?

Доллар по-прежнему может похвастаться очень сильными фундаментальными показателями, с агрессивным графиком повышения ставки, поскольку мы могли видеть несколько движений на 50 базисных пунктов на ряде заседаний ФРС в этом году, начиная с начала следующего месяца. На самом деле, рыночные ожидания в настоящее время оценивают лишь три повышения на 50 базисных пунктов, начиная с майского собрания. Кроме того, FOMC начал обсуждение сокращения баланса и, вероятно, предоставит дополнительную информацию по этому вопросу на майском заседании.

Однако ранее на этой неделе МВФ понизил свои прогнозы глобального роста в свете войны на Украине и инфляционного давления, усугубленного конфликтом. Потенциальные экономические препятствия могут замедлить темпы и масштабы будущих повышений рейка, но на данный момент такие вызовы вряд ли помешают ястребиным целям ФРС.

DXY торгуется около психологической отметки 100, где может найти краткосрочную поддержку, прежде чем взлететь выше. Прорыв ниже 100 делает 99,40 ближайшим уровнем поддержки.

Дневной график корзины доллара США (DXY)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

USD/CAD падает после выхода данных о горячей инфляции в Канаде

Вчера общая инфляция в Канаде аннулировала оценки в 6,1% и в итоге составила 6,7%. В текущей инфляционной среде сюрпризы в сторону повышения были обычным явлением, однако повышение на 0,6% является довольно значительным, и рынки согласились.

USD/CAD упала вчера и немного снизилась в начале лондонской сессии. Банк Канады (BoC), как и ФРС, проводит агрессивное повышение ставок в попытке снизить инфляцию. Недавний откат доллара теперь приводит пару USD/CAD в интересную зону около 1,2460. Этот уровень поддерживал пару на протяжении большей части этого года, при этом периодические прорывы оказывались кратковременными.

Угроза потенциального креста смерти может поддержать дальнейшие продажи, если мы увидим удержание ниже 1,2460 с последующей доработкой. Сопротивление, похоже, полностью выросло в районе 1,2645, 23,6% Фибоначчи основного снижения 2020 года.

Дневной график USD/CAD

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Впечатляющий ZAR падает, несмотря на ослабление доллара

Хотя развивающиеся валюты макрет, такие как рэнд, и основные валюты, такие как канадский доллар, не сопоставимы напрямую, интересно проанализировать недавнюю динамику цен двух товарных валют в свете ослабления доллара.

Общая инфляция в Южной Африке вчера приблизилась к верхней границе целевого диапазона 3–6%, составив 5,9%, что практически не повлияло на недавний разворот пары USD/ZAR. Ранд пережил длительный период укрепления, чему способствовал резкий рост цен на сырьевые товары, в основном на золото, платину и железную руду, которые в некоторой степени стабилизировались.

Этот шаг был довольно неожиданным, поскольку цены на сырьевые товары по-прежнему высоки, а доллар за последние 48 часов выглядит более слабым. В местных новостях президент ЮАР объявил о чрезвычайном положении в прибрежной провинции Квазулу-Натал в связи с недавним наводнением, которое, по оценкам, нанесло ущерб только транспортной инфраструктуре на сумму 5,6 миллиарда рандов. Сопротивление USD/ZAR находится на уровне 15,50, а поддержка находится на уровне 15,00.

Дневной график USD/ZAR

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX