💬 Технический анализ японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY

Технический анализ японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY

Темы для обсуждения японской иены:

Что ж, вероятно, все пойдет не так, как планировал Банк Японии…

Губернатор Курода начал ослабевать с некоторых предупреждений о иене, заявив, что валюта быстро обесценивается и «это может вызвать проблемы для компаний, когда они составляют свои бизнес-планы, и нам нужно будет учитывать подобные негативные факторы».

Министр финансов Японии также вмешался, заявив, что массовые колебания валюты могут быть отрицательными, после того как на прошлой неделе он заявил, что внезапное падение валюты «очень проблематично».

Это противоречит обещанию Банка Японии продолжать стимулирование в режиме онлайн, и это создает расхождение в парах с иеной, поскольку режимы более высоких процентных ставок в США, Великобритании или даже Европе создают неравномерный поток капитала между валютами, представленными в паре. И это тоже не новость: я подчеркивал это еще в сентябре прошлого года, когда FOMC начал обсуждать потенциал повышения ставок. Несколькими неделями позже, в октябре, распродажа иены уже началась, и поскольку на многие западные центральные банки усилилось давление, чтобы они начали бороться с инфляцией, эти расхождения только выросли до того уровня, где мы находимся сегодня, а пара USD/JPY подскочила до новых 20. -высокий год.

Такие комментарии внимательно отслеживаются, чтобы увидеть, когда Банк действительно может вмешаться, подобно тому, что произошло в 2015 году, поскольку это самый четкий возможный сигнал того, когда эти пары с йеной могут, наконец, достичь максимума и начать откатывать некоторые из этих недавних достижений. Пока мало признаков того, что это происходит.

доллар США/иена

Основная пара USD/JPY, возможно, является наиболее выразительной, так как ставки в США продолжают расти, в то время как ставки в Японии чрезвычайно низки с небольшими признаками изменений. И здесь есть потрясающая статистика: USD/JPY сейчас работает над своим 13-м ежедневным ростом подряд. А на недельном графике пара работает на шестой неделе роста подряд, возвращаясь к началу марта.

Это действует кэрри-трейд, и он в какой-то степени усиливается, поскольку в этом году мы наблюдали быструю переоценку ставок в США. Ниже мы видим массивный всплеск в марте и до сих пор в апреле, который катапультировал пару к новым 20-летним максимумам.

Месячный график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

Большой вопрос, конечно, заключается в том, как торговать по такому тренду, и это может быть сложно, потому что, по сути, трейдеру приходится бороться с перекупленным рынком (что он ожидает еще большей перекупленности). И на самом деле есть только два распространенных способа сделать это: либо совершить прорыв, либо дождаться отката. Я рассматривал последнюю из этих стратегий в конце марта, когда пара USD/JPY отступала, чтобы найти поддержку на уровне 121,41. С тех пор USD/JPY выросла более чем на 700 пунктов.

Однако, глядя на краткосрочные графики, можно заметить отсутствие ближайшего потенциала поддержки, особенно с учетом исторической актуальности торговли на свежих 20-летних максимумах. Но на приведенном ниже графике мы можем видеть, где тренд недавно нагрелся, когда цена выскочила за пределы бычьей линии тренда, которая ранее удерживала минимумы. И после того теста на уровне 121,41 в конце марта особого отката не было.

Это указывает на краткосрочный сценарий перекупленности; но, как мы видели здесь и, надеюсь, многие трейдеры узнали из этого эпизода, перекупленность сама по себе не является медвежьим тезисом, поскольку тренды прорыва могут просто пройти прямо через сопротивление, когда цена становится еще более перекупленной. Это суть условия прорыва, и чтобы узнать больше о работе с ним, ссылка ниже позволит вам получить доступ к руководству, в котором обсуждается эта стратегия.

Что касается возможных откатов – при таком разогретом движении следует ожидать, что соответствующие откаты также будут довольно большими, подобно тому, что было в последнем эпизоде, когда USD/JPY откатилась более чем на 360 пунктов. прежде чем, наконец, найти поддержку. Те же самые 360 пипсов можно было бы рассматривать как значительное движение пары всего год назад, но в этом эпизоде ​​это всего лишь откат.

Что касается ближайших уровней, то на 126,55 быстро возникло сопротивление, ставшее поддержкой, которое по-прежнему вызывает интерес. Предыдущий 20-летний максимум опустился на отметке 126,86, и его можно рассматривать как «s2». с марта.

USD/JPY Четырехчасовой график цены

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

EUR/JPY Сопротивление

Хорошо, для тех, кто действительно хочет открыть длинную позицию по иене с некоторым ожиданием отката, они, вероятно, захотят сделать это в паре с другой потенциально слабой валютой.

И евро был слабым, особенно после того, как заседание ЕЦБ на прошлой неделе выявило, что Центральный банк, похоже, не готов к более высоким ставкам, возможно, даже больше, чем Банк Японии. Это отражено в массивной тенденции на графике EUR/JPY, поскольку рынки ясно иллюстрируют ожидание более пассивной денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии, чем ЕЦБ.

В марте пара продемонстрировала ошеломляющий разворот, что, вероятно, является одной из самых больших свечей бычьего поглощения, которые я когда-либо видел. Падение в начале месяца на 450 пунктов было полностью изменено, и месяц закончился ростом на 500 пунктов. Общий диапазон за март составил колоссальные 1300 пунктов, и эта тема продолжалась до сих пор в течение апрельских торгов.

Уровень 139,00 представляет интерес в качестве сопротивления: это 38,2% восстановления Фибоначчи основного движения 2001-2008 годов. Это также область, в которой летом 2015 года наблюдался более низкий максимум, и это был уровень, который пара не смогла протестировать в 2018 году, поскольку этот пробег достиг максимума на отметке 137,50.

Ежемесячный график цены EUR/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EUR/JPY на Tradingview

EUR/JPY Краткосрочный

Этот уровень 137,50 по-прежнему вызывает интерес, поскольку этот максимум колебания 2018 года также помог удерживать максимум 2022 года в течение примерно трех недель, до прорыва сегодня утром. Это может быть привлекательной областью для поиска долгосрочной поддержки в паре; и если сопротивление не удержится на 139, есть еще одно возможное место на основном психологическом уровне 140 чуть выше этого.

Дневной график EUR/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EUR/JPY на Tradingview

Фунт стерлингов/японская иена

Когда я коснулся этого вопроса ранее в этом месяце, ища расширения этих трендов иены, GBP/JPY был для меня фокусным графиком, поскольку пара построила очень четкую формацию восходящего треугольника. К таким установкам часто подходят с целью бычьих прорывов, и через пару недель этот прорыв все еще продолжается.

Однако, как и в случае с USD/JPY, нет четких указаний на то, что этот пробег уже приближается к своей конечной точке. Итак, перед трейдером стоит незавидная задача: либо гнаться за прорывом вверх, когда рынок уже перекуплен; или пытаемся набраться терпения и ждать отката. Лично я предпочел бы пойти по пути терпения, а не форсировать проигрыш на неоптимальной настройке.

Уровень 168,00 по-прежнему представляет интерес, это 61,8%-й откат основного движения, от которого 38,2-й откат установил недавнюю поддержку (красный, ниже). Отметка 50% от этого крупного движения находится около уровня 160,00, что может создать интересную область потенциальной поддержки, если/когда произойдет откат. В краткосрочной перспективе более близкий уровень 165,69 можно рассматривать как потенциал краткосрочной поддержки.

Недельный график GBP/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBP/JPY на Tradingview

AUD/JPY

Возвращаясь к прошлому году, я даже пытался работать с этой иенской темой. В то время ставки в США только начали расти в ожидании ястребиного разворота ФРС, поскольку на заднем плане бушевала инфляция.

Это привело к устойчивому скачку доходности в первом квартале 2021 года, но когда стало ясно, что FOMC еще не приближается к повышению ставок, эти темы ослабли во втором и третьем кварталах только для того, чтобы вернуться к жизни в четвертом квартале.

Но во время этого эпизода первого квартала была одна пара, которая тогда показалась мне особенно привлекательной, и это очарование сохраняется более года спустя в паре AUD/JPY. В то время пара построила перевернутую фигуру головы и плеч с сопротивлением около психологического уровня 80, цены, с которой у пары были проблемы ранее, и когда она уступила место, ручка 85 стала следующей точкой сопротивления и это более или менее помогло удержать максимумы до конца прошлого года.

Покупатели начали возвращаться на место водителя к четвертому кварталу, а в декабре пара уже вновь поднялась выше уровня 80.

А в марте пара снова начала тестировать уровень 85, на этот раз пробив его и оставив позади, поскольку быки поддержали товарные валюты из-за впечатляюще слабой японской иены.

Теперь пара приближается к следующему важному психологическому уровню в районе 95,00, отмечая новый шестилетний максимум, поскольку быки остаются крупными и доминирующими. Для трейдеров, которые агрессивно отслеживают эту слабость иены, 95 представляет потенциал прорыва. Для тех, кто хочет подождать и набраться терпения, 92,50 и 90,00 являются близлежащими точками возможной поддержки, после чего область 87,50-87,70 вступает в игру как точка потенциальной поддержки «s3».

AUD/JPY Недельный график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; AUD/JPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX