🎙 Акции энергетических компаний выглядят привлекательно на фоне растущей нефти: лучшие возможности для торговли
Акции энергетических компаний выглядят привлекательно на фоне растущей нефти: лучшие возможности для торговли
Первый квартал был довольно насыщенным для Уолл-Стрит, но война в Восточной Европе явно выделялась. Геополитическая напряженность потрясла финансовые рынки, оказала давление на акции и вызвала шок цен на сырьевые товары после того, как Соединенные Штаты и их союзники наложили на Россию большие экономические издержки за вторжение в Украину.
Цены на нефть, которые уже росли из-за дисбаланса спроса и предложения, взлетели до трехзначных цифр, достигнув уровня, невиданного с 2008 года. косвенно замешаны в санкциях.
Как и ожидалось, акции энергетических компаний выросли на фоне роста цен на нефть, опираясь на сильное ралли, начавшееся в прошлом году. На этом фоне ETFs Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) и SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) выросли более чем на 40% с начала года. После такого замечательного периода естественно задаться вопросом, сохранятся ли высокие показатели энергетического сектора в предстоящие месяцы. Я склонен думать, что да, поэтому придерживаюсь конструктивного взгляда на энергетический комплекс.
Бычий тезис основан на предположении, что цены на нефть будут расти в среднесрочной перспективе на фоне текущего рыночного дефицита, который, по прогнозам, сохранится до конца года. Это связано с тем, что некоторые российские баррели не используются, американские производители придерживаются ограничений на бурение, а ОПЕК изо всех сил пытается увеличить добычу из-за нехватки мощностей. Хотя возможное возобновление иранской ядерной сделки 2015 года может облегчить ситуацию с дефицитом поставок, Тегеран не сможет сразу увеличить экспорт. На самом деле может пройти 6-8 месяцев, прежде чем большая часть его поставок вернется в онлайн.
Ожидается, что WTI сохранится выше 100 долларов за баррель по крайней мере в течение следующих двух кварталов, а уровень безубыточности сланцевого бурения составит от 40 до 50 долларов, поэтому отрасль разведки и добычи (E&P) должна получить миллиарды прибыли, ускорить процесс снижения доли заемных средств и улучшить положение акционеров. доходность за счет крупных выкупов и привлекательных дивидендов. Показатели баланса значительно улучшатся в условиях цены $100 за баррель, что проложит путь группе к достижению доходности свободного денежного потока в среднем около 20% в этом году, что станет одним из лучших предложений на Уолл-стрит.
Забегая вперед, инвесторы могут начать уделять первостепенное внимание оценке и сосредоточиться на компаниях со здоровой маржой и устойчивым ростом прибыли. Это происходит в свете высокой волатильности и значительного снижения рейтингов в некоторых уголках рынка из-за ужесточения денежно-кредитной политики, встречных ветров инфляции и снижения активности.
Сектор разведки и добычи США имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться преимуществами меняющегося инвестиционного ландшафта, и, похоже, в ближайшие месяцы он продолжит показывать лучшие результаты.
Чтобы избежать риска закрытия компании, я иногда избегаю инвестиций в отдельные акции. В этом случае я предпочитаю выражать свое оптимистическое мнение об энергетическом секторе через XOP или XLE ETF. Оба фонда выглядят привлекательными, хотя XOP в большей степени ориентирован на более высокие цены на нефть (XLE является «более качественным», учитывая, что он отслеживает только компании из S&P 500, но имеет некоторое влияние на сегмент нефти для оборудования и услуг, на который может негативно повлиять рост цен). производственные затраты и инфляция заработной платы).
Сосредоточившись на техническом анализе, XLE приближается к ключевому сопротивлению в диапазоне от 78,55 до 80,25 на момент написания. Это препятствие не преодолевалось с 2015 года. Прорыв выше него, вероятно, вызовет сильный покупательский интерес, и цена может бросить вызов области 84,00. При дальнейшем усилении фокус смещается к максимумам ноября 2014 года вблизи психологического уровня 90,00.
Energy Select Sector SPDR Fund ETF (XLE) – недельный график
График, созданный с помощью TradingView, подготовленный Диего Колманом
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
- прогноз по доллару
- прогноз по золоту и нефти
- новости forex 2022
- курсы валют 2022
- прогноз курса валюты 2022
- технический анализ forex 2022
- обзор валютного рынка форекс
- купить валюту
- EUR/USD
- Brent
- Gold
- DXY
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Пара USD/JPY продолжает восстановление выше 154,00, сосредоточьтесь на Fedspeak
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
НБК установил базовый курс USD/CNY на уровне 7,1002 против 7,0994 предыдущего
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
Пара EUR/USD снижается до уровня около 1,0750 из-за восходящей коррекции доллара США.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Цена на золото продолжает расти, поскольку рынки реагируют на пессимистичные данные по занятости
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
AUD/JPY упала почти до 102,00 после решения РБА сохранить учетную ставку без изменений
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 15 мин.
РБА оставил процентную ставку без изменений на уровне 4,35%, как и ожидалось.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Австралийский доллар теряет позиции после того, как РБА сохранил процентную ставку на уровне 4,35%
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
Уильямс из ФРС: Рано или поздно произойдет снижение ставок
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Forex Today: Центральные банки, ставки на снижение ставок и многое другое