💬 Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста? Прогноз по акциям нефтедобывающих компаний

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста? Прогноз по акциям нефтедобывающих компаний 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста? Прогноз по акциям нефтедобывающих компаний

На прошлой неделе произошло второе еженедельное снижение цен на нефть: фьючерсы на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI), эталон американской нефти, закрылись на 1% ниже и составили 98,26 доллара за баррель 8 апреля. страны Международного энергетического агентства, в том числе США, объявили о своих планах высвободить дополнительные резервы для снижения мировых цен.

Восстановление спроса на энергию после восстановления экономики и украинско-российского кризиса вызвало резкий рост цен на нефть и газ, что положительно сказалось на акциях энергетического сектора. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), в который входят крупные нефтегазовые компании, с начала года вырос на 46%.

Мы использовали инструмент сравнения акций для акций энергетических компаний, чтобы сравнить Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips, чтобы увидеть, видят ли аналитики Уолл-стрит дальнейший потенциал роста в этих акциях после сильного роста.

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста?

Exxon Mobil (NYSE: XOM)

Exxon Mobil — одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний, занимающаяся разведкой, добычей и распределением нефти и природного газа. Она продает топливо, смазочные материалы и химикаты под четырьмя торговыми марками: Esso, Exxon, Mobil и ExxonMobil.

Восстановление цен на нефть и газ, вызванное восстановлением спроса на энергию, привело к увеличению выручки компании в 2021 году на 57,3% до 285,6 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 5,38 доллара в 2021 году по сравнению с убытком на акцию в размере 0,33 доллара в 2020 году.

Компания сократила свои капитальные расходы до 16,6 млрд долларов в 2021 году с 21,4 млрд долларов в 2020 году.

Энергетический гигант сгенерировал операционные денежные потоки в размере 48 млрд долларов в 2021 году, что, по данным компании, является самым высоким уровнем с 2012 года и отражает значительный рост по сравнению с 14,7 млрд долларов в 2020 году. Кроме того, Exxon сократила свой долг на 20 млрд долларов в 2021 году, в результате чего долг вернулся к допандемическому уровню.

Инициативы Exxon по оптимизации своего бизнеса и сокращению затрат помогли сэкономить 1,9 млрд долларов в 2021 году. Сейчас компания находится на пути к достижению поставленной цели по сокращению затрат на 6 млрд долларов к 2023 году.

Учитывая улучшение своего финансового положения, Exxon начала выкуп акций в 122 квартале в рамках своей программы обратного выкупа на сумму 10 миллиардов долларов в течение следующих 12–24 месяцев.

Кроме того, Exxon сохранила свой статус дивидендного аристократа (термин, используемый для компаний, которые увеличивали дивиденды не менее 25 лет подряд), увеличив свои квартальные дивиденды с 0,87 до 0,88 доллара. Это стало 39-м подряд ежегодным повышением дивидендов. Форвардная дивидендная доходность Exxon составляет 4,1%.

После недавнего благоприятного отчета Exxon о Q122 аналитик Bank of America Securities Дуг Леггейт повысил свою оценку прибыли на акцию за Q122 с 2,15 до 2,18 долларов.

Аналитик отметил, что пересмотр прогноза в сторону повышения был «вызван в основном сильными доходами от разведки и добычи в большей степени, чем компенсация немного более низких вкладов от химической промышленности и корпоративного сектора в квартальном исчислении с относительным соответствием вниз по течению».

Леггейт добавил: «XOM достигла своих целей по долгу, готова ускорить обратный выкуп, на наш взгляд, и является единственной крупной компанией, вышедшей из COVID, с прямой видимостью для расширения FcF [свободный денежный поток]».

Leggate сохранил рекомендацию «покупать» акции Exxon Mobil с целевой ценой в $120.

Между тем, Street с осторожным оптимизмом смотрит на Exxon Mobil, основываясь на 10 покупках и 13 удержаниях. Средняя целевая цена Exxon Mobil на уровне $89,59 подразумевает скромный потенциал роста в 3,17% по сравнению с текущими уровнями. Акции выросли примерно на 42% с начала года.

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста?

Корпорация Chevron (NYSE: CVX)

Интегрированная энергетическая компания Chevron в начале этого года представила смешанные результаты за 4 квартал 2021 года: выручка превзошла оценки аналитиков, а прибыль отстала от ожиданий Улицы. На прибыль за 4 квартал 2011 года повлияло более слабое, чем предполагалось, производство.

Выручка Chevron увеличилась на 72% до 162,5 млрд долларов в 2021 году, а скорректированная прибыль на акцию выросла до 8,13 долларов с 0,09 долларов в 2020 году, в год, на который серьезно повлиял спад спроса, вызванный пандемией.

Более высокие цены на сырую нефть и природный газ помогли Chevron увеличить операционные денежные потоки до 29,2 млрд долларов в 2021 году с 10,6 млрд долларов в 2020 году. Это помогло компании сократить долг на 12,9 млрд долларов.

Капитальные и геологоразведочные затраты Chevron составили 11,7 млрд долларов в 2021 году по сравнению с 13,5 млрд долларов в 2020 году. Exxon ожидает, что капитальные расходы в следующие пять лет составят от 15 до 17 млрд долларов.

Компания стремится увеличить свои мощности по производству возобновляемого топлива до 100 000 баррелей в день к 2030 году и приобретает Renewable Energy Group за 3,15 миллиарда долларов, чтобы ускорить достижение этой цели. Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2022 года.

Chevron также является дивидендным аристократом и увеличивает свои дивиденды в течение 35 лет подряд, включая повышение квартального дивиденда на акцию на 6% в этом году до $1,42. Форвардная дивидендная доходность Chevron составляет 3,3%.

Недавно аналитик UBS Луис Карвалью повысил целевую цену акций Chevron до 192 долларов со 150 долларов и подтвердил рекомендацию «покупать», сославшись на более низкую зависимость компании от России, чем ее конкуренты, а также на свои обновленные прогнозы цен на сырую нефть.

Тем не менее, аналитик RBC Capital Бирадж Борхатария сказал инвесторам: «CVX с некоторым отрывом превзошла остальные интегрированные компании, и мы считаем, что в ближайшем будущем акции могут взять паузу, поскольку аналитики оценивают специфические проблемы компании на 1 квартал. Примечательно, что наша Оценка акций доходов Chevron — единственная, где мы ниже консенсуса в группе».

Борхатария имеет рекомендацию «Покупать» на Chevron и целевую цену в 160 долларов.

Подводя итог, можно сказать, что Street настроена с осторожным оптимизмом в отношении Chevron с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 15 покупках и восьми удержаниях. После роста акций на 44,8% в этом году средняя целевая цена Chevron в $164,63 предполагает потенциал снижения на 3,12% по сравнению с текущими уровнями.

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста?

ConocoPhillips (NYSE: COP)

ConocoPhillips — одна из ведущих мировых компаний по разведке и добыче, работающая в 14 странах. После выделения в 2012 году своего перерабатывающего бизнеса в независимую компанию Phillips 66 (PSX) она стала заниматься разведкой и добычей.

ConocoPhillips известна своей недорогой структурой и эффективностью. В ходе телеконференции в 4К21 компания указала, что точка безубыточности ее свободного денежного потока составляет около 30 долларов за баррель.

Между тем, более высокие цены реализации и объемы помогли ConocoPhillips получить выручку в размере 48,3 млрд долларов в 2021 году, что на 151% больше, чем в 2020 году. Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию в размере 6,01 доллара в 2021 году по сравнению со скорректированным убытком на акцию в размере 0,97 доллара в 2020 году.

Улучшение условий ведения бизнеса помогло ConocoPhillips генерировать операционные денежные потоки в размере 17 млрд долларов США в 2021 году по сравнению с 4,8 млрд долларов США в 2020 году.

Компания продолжает избавляться от непрофильных активов в рамках своих текущих усилий, направленных на то, чтобы сосредоточиться на «возможностях низкой стоимости поставок». В прошлом месяце ConocoPhillips завершила продажу своих активов в Индонезии компании MedcoEnergi примерно за 1,36 миллиарда долларов.

ConocoPhillips ожидает, что капитальные затраты в 2022 году составят 7,2 млрд долларов США по сравнению с 5,3 млрд долларов США в 2021 году. Капитальные затраты в этом году включают финансирование текущих программ эксплуатационного бурения, крупных проектов, геологоразведочных и оценочных работ, а также инвестиции в низкоуглеродные возможности на ранней стадии.

Кроме того, компания рассчитывает вернуть акционерам 8 миллиардов долларов в 2022 году, что отражает увеличение на 30% по сравнению с 2021 годом. Эти выплаты включают обычный дивиденд на акцию в размере 0,46 доллара и выплату с переменной доходностью денежных средств (VROC) во втором квартале в размере 0,30 доллара.

31 марта аналитик Mizuho Винсент Ловальо повысил свой долгосрочный прогноз цен на нефть до 70 долларов за баррель с 61 доллара, при этом его оценки на 2022–2025 годы вырастут в среднем на 16 долларов за баррель, что обусловлено увеличением предполагаемого роста объемов нетрадиционной нефти в США и, как следствие, рост капиталоемкости.

Учитывая увеличение ценовой колоды, Ловаглио повысил целевые цены для компаний, занимающихся разведкой и добычей, включая акции ConocoPhillips, до 150 долларов со 115 долларов.

Ловаглио подтвердил рекомендацию «Покупать» ConocoPhillips.

Согласно рейтингу, ConocoPhillips получает консенсус-рейтинг «Строгая покупка» на основе 12 покупок и трех удержаний. Средняя целевая цена ConocoPhillips на уровне $116,50 предполагает потенциал роста на 13,05% по сравнению с текущими уровнями. Акции выросли примерно на 43% с начала года.

Какие нефтяные акции предлагают лучший потенциал роста?

Вывод

Акции Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips показали впечатляющий рост в этом году и превзошли рынок в целом. Тем не менее, аналитики с Уолл-стрит настроены более оптимистично в отношении ConocoPhillips и видят более высокий потенциал роста по сравнению с текущими уровнями.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

🚀