🗯 Акции Qualcomm: анализ JP Morgan и прогноз по акциям

Акции Qualcomm: анализ JP Morgan и прогноз по акциям

Инвесторы Qualcomm (QCOM) должны подготовиться к предстоящим трудным месяцам, если последняя оценка Самика Чаттерджи из J.P. Morgan соответствует действительности.

Из-за ожиданий, что глобальный рынок смартфонов замедлится в этом году из-за замедления потребительских расходов, Чаттерджи ожидает, что снижение прогноза для рынка смартфонов приведет к снижению доходов от QTL (лицензирование технологий Qualcomm), а также к «небольшому замедлению» QCT ( технологии qualcomm CDMA) доходы и прибыль.

Это приводит к уменьшению оценок аналитика; прогноз EPS на 22 финансовый год снижен до 11,70 доллара по сравнению с предыдущим 11,95 доллара. Новая цифра также ниже консенсус-прогноза в $11,84.

Смягчив ожидания и став менее оптимистичным в отношении акций, Чаттерджи также исключил Qualcomm из списка J.P. Morgan для аналитиков США.

В завершение всех этих медвежьих событий Чаттерджи также снизил целевую цену с 240 до 205 долларов. Тем не менее, есть потенциал роста на 41% по сравнению с текущими уровнями. Рейтинг аналитика остается «выше рынка» (т. е. «покупать»).

Как показывает бычий рейтинг, на фронте Qualcomm не все так безнадежно. Несмотря на более слабые перспективы смартфонов, на месте Qualcomm — в большей степени, чем у его сверстников — является прогресс, которого чиповый гигант делает в «диверсификации».

«Стремительный рост доли Qualcomm среди OEM-производителей Android-смартфонов в 2022 году, более широкое присутствие смартфонов высокого класса, а также возможность перенаправить поставки на конечные рынки, не связанные с мобильными телефонами, обеспечат более широкое замедление на рынке смартфонов», — говорится в отчете. — пояснил звездный аналитик.

Таким образом, несмотря на то, что более низкие ожидания QTL — и в некоторой степени также для QCT — являются основным фактором, почему оценки FY23/FY24 также получают стрижку, они по-прежнему остаются выше консенсуса в течение обоих лет. На уровне 12,80 долларов США на 23 финансовый год против колл-стрит в 12,59 долларов США и 14,20 долларов США на 24 финансовый год по сравнению с консенсус-прогнозом в 13,33 долларов США.

Итак, это точка зрения Дж. П. Моргана. Что остальные участники рынка думают о перспективах Qualcomm? Основываясь на 12 покупках против 5 удержаний, консенсус-прогноз аналитиков оценивает акции как умеренные покупки. Средняя цель более оптимистична, чем допускает Чаттерджи; при $216,88 эта цифра представляет собой потенциал роста примерно на 59%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.