📰 S&P 500, Nasdaq 100 отскочили после провала ФРС, но риски ухудшения начинают расти

S&P 500, Nasdaq 100 отскочили после провала ФРС, но риски ухудшения начинают расти

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: краткосрочный технический прогноз Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500

Понеся большие потери на утренних торгах после провала ФРС, американские акции продемонстрировали умеренный отскок, когда вмешались покупатели, чтобы остановить кровотечение и поднять побитые акции. Когда все было сказано и сделано, S&P 500 подскочил на 0,42% до 4500, завершив двухсессионное падение. Dow Jones, со своей стороны, поднялся на 0,25% до 34 583 пунктов, в то время как Nasdaq 100 вырос на 0,23% до 14 531 пунктов после падения на 1% в полдень.

Исторически апрель был одним из лучших месяцев для акций: индекс S&P 500 вырос в среднем на 1,5% с 1928 года. Однако остается неясным, сохранится ли бычий тренд в 2022 году на фоне растущих рисков для экономики, включая рост потребительских цен ослабление стимулов денежно-кредитной политики и геополитические потрясения.

Хотя настроение улучшилось после уверенного ралли на фондовом рынке в марте, рост доходности подорвал зарождающееся восстановление. В последние дни процентные ставки ускорили свой рост на фоне ожиданий того, что центральный банк США начнет более активно отказываться от размещения, чтобы подавить инфляцию, и эта ситуация заставила трейдеров пересмотреть перспективы и начать сокращать подверженность некоторым рисковым активам.

Если и были какие-то сомнения в ястребиных намерениях ФРС, то они развеялись вчера после публикации мартовских протоколов FOMC. Отчет о двухдневной встрече недвусмысленно показал, что политики склоняются к одному или нескольким повышениям на 50 базисных пунктов в будущем и поддерживают агрессивную стратегию сокращения баланса банка, которая требует разрешения на выпуск облигаций на сумму до 95 миллиардов долларов. созревать каждый месяц без замены.

Быстрая и яростная дорожная карта ФРС, хотя и необходимая для восстановления ценовой стабильности и доверия, может стать встречным ветром для акций по двум причинам:

Поскольку перспективы подвержены чрезвычайной неопределенности, волатильность, вероятно, усилится в ближайшем будущем. Сезон отчетности за первый квартал, который должен начаться на следующей неделе, может усугубить колебания цен, особенно если результаты разочаруют и компании начнут выпускать предупреждения о прибылях из-за сокращения маржи и ослабления потребительского спроса. Трейдеры должны следить за корпоративными показателями, но текущая среда, похоже, становится менее благоприятной для акций.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Nasdaq 100 упал в направлении технической поддержки около 14 350 в начале торгов, но отскочил от этих уровней, поскольку покупатели снова появились, чтобы подтолкнуть цену выше. Если индексу удастся продлить свое восстановление в ближайшие сессии, сопротивление ожидается на уровне 14 901, за которым следует 15 150, 200-дневная простая скользящая средняя.

С другой стороны, если продавцы вернутся и вернут себе контроль над рынком, поддержка будет на уровне 14 350 пунктов. Если мы увидим решительное движение ниже этого уровня, фокус сместится вниз к 14 070, а затем к 13 735.

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

S&P 500 колеблется вокруг своей 200-дневной простой скользящей средней, что является признаком слабой уверенности на рынке. Если цены вырастут в ближайшие дни и ключевая скользящая средняя будет решительно преодолена, мы можем увидеть движение к 4590, а затем к 4635, мартовскому максимуму.

С другой стороны, если 200-дневная SMA потеряна и индекс консолидируется ниже, поддержка находится на уровне 4425. Однако, если продавцам удастся пробить эту область с понижением, мы можем увидеть повторное тестирование области 4280.

График S&P 500 (SPX) от TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом и участником