💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD поддерживается реальной доходностью и спросом на активы-убежища

Прогноз цены на золото: XAU/USD поддерживается реальной доходностью и спросом на активы-убежища

ЗОЛОТО ПРОГНОЗ

XAU/USD ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Вчерашние протоколы Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) подтолкнули доллар США вверх, в то время как спотовое золото по-прежнему не уверено в направленности. Стабильный рынок труда и надежные данные о росте дают ФРС прочную основу для агрессивной борьбы с инфляционным давлением. Детали, связанные с сокращением баланса, подталкивают доллар к росту и, похоже, являются краткосрочной тенденцией как минимум.

Падение цен на сырую нефть усугубило проблемы с золотом после того, как дополнительные санкции в отношении России нанесли ущерб со стороны предложения. Спасительной благодатью для слитков является безопасный спрос на желтый металл, поскольку колебания в Украине продолжаются.

Реальная доходность в США (см. 10-летнюю доходность ниже) оказала дополнительную поддержку золоту, поскольку они сделали шаг ниже, тем самым снизив альтернативные издержки владения золотом — традиционно обратную зависимость между ценой золота и реальной доходностью.

10-ЛЕТНЯЯ РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ США

Источник: Рефинитив

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Поскольку макроэкономические данные на этой неделе вряд ли принесут много, следующая неделя (см. экономический календарь ниже) может дать золоту толчок, необходимый для выхода из текущей модели консолидации. Естественно, внимание сместится на данные по инфляции в США, где более высокая печать потенциально благоприятствует росту золота. Как и в последнее время, геополитика будет по-прежнему влиять на цены на золото.

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Форма сужения, созданная дневными свечами выше, удерживает цены на золото в пределах среднесрочного прямоугольного паттерна (синего цвета). Чтобы высвободить золото из прямоугольника, необходим фундаментальный катализатор, которого я не предвижу на этой неделе, если только непредвиденные события в Украине не повлияют на текущие настроения рынка.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ОСТОРОЖНОЕ НАЧАЛО КЛИЕНТА IG

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время явно ДЛИННЫ по золоту, при этом 76% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, однако из-за недавних изменений в длинных и коротких позициях предпочтение отдается смешанному предубеждению.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas