💬 Протоколы ФРС излагают ястребиный план сокращения баланса, Nasdaq 100 сдерживает убытки
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Протоколы ФРС излагают ястребиный план сокращения баланса, Nasdaq 100 сдерживает убытки
ПРОТОКОЛ МАРТОВСКОГО ЗАСЕДАНИЯ FOMC:
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
Наиболее читаемые: рост ставок и волатильность — это особенности, а не ошибки
Nasdaq 100 продемонстрировал резкие ежедневные потери после того, как ФРС опубликовала протокол своего мартовского собрания, когда политики начали повышать процентные ставки и объявили о ходе реализации плана по сокращению своих активов в ценных бумагах, которые во время пандемии выросли почти до 9 миллиардов долларов.
Согласно отчету двухдневной сессии, политики все больше обеспокоены инфляцией и начинают отдавать предпочтение более сильным и решительным мерам по противодействию стремительному росту потребительских цен. На самом деле, многие члены указали, что в будущем для восстановления ценовой стабильности может потребоваться одно или несколько повышений ставок на 50 базисных пунктов. Это стремление стать «большим» в основном подтверждает необходимость корректировки на полпроцента на майском конклаве.
Отчет о последнем заседании также дал ценную информацию о продолжающихся обсуждениях, чтобы начать уменьшение размера баланса — процесс, известный как количественное ужесточение (QT). Запись показала, что все участники согласились с тем, что сокращение активов может начаться на ближайшем собрании и что схема должна быть реализована более быстрыми темпами, чем предыдущее свертывание, чтобы принять во внимание различные экономические и финансовые условия.
Что касается механики нормализации баланса, политики отметили, что QT будет осуществляться в первую очередь за счет уменьшения реинвестирования основных платежей, полученных от ценных бумаг с наступающим сроком погашения, хранящихся в SOMA. Тем не менее, многие участники указали, что прямые продажи MBS могут потребоваться в какой-то момент после завершения второго тура, чтобы помочь достичь цели портфеля, состоящего в основном из казначейских облигаций в долгосрочной перспективе.
Хотя детали могут измениться, когда будет сделано официальное объявление, центральные банки, похоже, склонны поддерживать подход, который включает в себя списание ценных бумаг с погашением на сумму 95 миллиардов долларов (60 миллиардов долларов для казначейских облигаций и 35 миллиардов долларов для MBS), поэтапно в течение трех месяцев или скромно. дольше. Это гораздо более агрессивная структура, чем в цикле 2017–2019 годов, когда ФРС начала с ежемесячных лимитов казначейских облигаций на сумму 6 миллиардов долларов и ценных бумаг с ипотечным покрытием на 4 миллиарда долларов, увеличив их в течение года до 30 миллиардов долларов и 20 миллиардов долларов соответственно.
Nasdaq 100 удержался от потерь после того, как протоколы пересекли провода, поскольку трейдеры уже были готовы к ястребиному событию после того, как глава ФРС Лаэль Брейнард одобрил вчера более агрессивную дорожную карту для нормализации баланса со значительно более высокими лимитами на стоки и гораздо более коротким периодом фаза максимальных ограничений по сравнению с предыдущим QT.
5-МИНУТНЫЙ ГРАФИК QQQ (ПРОКСИ ДЛЯ NASDAQ 100)
График QQQ, подготовленный с помощью TradingView
КРАТКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА
Цикл ужесточения ФРС приведет к истощению ликвидности из системы и ужесточению финансовых условий в ближайшие месяцы, что усилит рост доходности казначейских облигаций. Угасание монетарных стимулов усугубит волатильность и создаст несколько враждебную среду для фондового рынка, при этом наиболее уязвимыми будут акции компаний роста и технологических компаний, учитывая их высокие оценки.
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ
--- Написано Диего Колманом, автором
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Маклем из Банка Канады повышает вероятность значительного снижения ставок
2024-09-18 просмотры: 150 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 186 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD падает ниже 1,3600 на фоне более резких ставок на снижение ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 218 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Нефть марки WTI опустилась ниже $68,00 на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса после мрачных макроэкономических данных Китая
2024-09-18 просмотры: 221 -
Forex, валюта, золото и сырьё
NZD/USD стабильно держится на уровне 0,6150 после улучшения индекса деловой активности в Новой Зеландии
2024-09-18 просмотры: 231 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD снижается на фоне устойчивой распродажи доллара США, падение цен на нефть может оказать поддержку
2024-09-18 просмотры: 348 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото достигла нового исторического максимума и стремится к отметке в 2600 долларов на фоне падающего доллара США
2024-09-18 просмотры: 415 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD выросла почти до $31,00 на фоне приближающегося решения ФРС по политике
2024-09-18 просмотры: 118 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR торгуется без изменений, несмотря на ослабление доллара США
2024-09-18 просмотры: 201