💬 PayPal: Тенденции цифровых кошельков сулят акциям хорошие результаты, считает ведущий аналитик

PayPal: Тенденции цифровых кошельков сулят акциям хорошие результаты, считает ведущий аналитик

Прошлый год был жестоким для акций PayPal (PYPL). Пионер цифровых платежей пострадал от ротации рынка, и ему пришлось бороться с уходом инвесторов, поскольку компания не смогла выдержать огромный рост, наблюдавшийся в разгар пандемии.

Но не пора ли начать переоценивать перспективы PayPal? Согласно исследованию цифрового кошелька, проведенному инвестиционной фирмой Baird, аналитик Колин Себастьян считает, что эта тенденция указывает на то, что, возможно, пришло время это сделать.

«В годовом исчислении, — сказал 5-звездочный аналитик, — наше исследование показывает, что количество сайтов электронной коммерции, интегрированных с кошельками, включая PayPal/Venmo, Apple Pay, Google Pay и Amazon Pay, увеличилось более чем на чем 80%».

В соответствии с этим значительным поворотом в сторону электронной коммерции многие продавцы также добавляют различные варианты оплаты, включая альтернативное финансирование (BNPL/плата за установку).

Также кажется, что продавцы с нетерпением ищут новые способы улучшить показатели конверсии, учитывая, что только около 50% «сеансов» онлайн-покупок, в которых потребители добавляют товары в свои корзины, когда-либо доходят до страниц оформления заказа.

Таким образом, Себастьян считает, что «устойчивые (или даже ускоряющиеся) тенденции в отношении интеграции продавцов с цифровыми кошельками являются ключевым среднесрочным и долгосрочным положительным моментом для PayPal».

С другой стороны, учитывая общие положительные тенденции принятия продавцов, другие также вносят свой вклад во вселенную электронной коммерции и создают для PayPal конкуренцию, которая «продолжает расти». Как отмечалось выше, внедрение Apple Pay и Google Pay в Интернете набирает обороты, и, наконец, Amazon Pay также набирает обороты.

Тем не менее, хотя Себастьян прислушивается к некоторым предостережениям, учитывая текущие макроэкономические препятствия, замедление роста и конкуренцию, учитывая «многочисленные факторы роста в сфере торговли, платежей, финансовых услуг и торговых услуг», аналитик по-прежнему считает PayPal «долгоиграющим».

В целом, Себастьян сохраняет свой рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») для PYPL без изменений, но, «отражая более низкие сопоставимые мультипликаторы», аналитик снизил свою целевую цену с 205 до 175 долларов. Тем не менее, есть потенциал роста примерно на 44% по сравнению с текущими уровнями.

Глядя на разбивку консенсуса, основанную на 29 покупках против 10 удержаний и одной продаже, эта акция претендует на консенсус-рейтинг умеренной покупки. Средняя целевая цена немного выше, чем у Себастьяна, и составляет 179,83 доллара США, что представляет потенциальную годовую прибыль в размере ~ 48%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.