💬 Ожидаем умеренный рост показателей Т-Технологий в 3К25: чистый процентный доход +5% кв/кв, чистый комиссионный доход +10% кв/кв, а чистая прибыль (без НДУ и Яндекса) +8% кв/кв - Совкомбанк

Опубликовано: 2025-11-19
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Ожидаем умеренный рост показателей Т-Технологий в 3К25: чистый процентный доход +5% кв/кв, чистый комиссионный доход +10% кв/кв, а чистая прибыль (без НДУ и Яндекса) +8% кв/кв - Совкомбанк

20 ноября Т-Технологии опубликуют отчет по МСФО за 9М25. Мы ожидаем, что результаты будут соответствовать прогнозам компании на 2025 год и подтвердят уверенный рост.

Наши ожидания по 3К25:

— Чистый процентный доход: +5% кв/кв— Чистый комиссионный доход: +10% кв/кв— Чистая прибыль (без учета НДУ и влияния Яндекса): +8% кв/кв Ключевые драйверы роста: — Рост кредитного портфеля на 5% кв/кв, особенно в сегментах кредитных карт и автокредитов.— Увеличение клиентской базы с 51,7 млн до 52,8 млн человек.— Снижение стоимости риска. Мы прогнозируем умеренно позитивную реакцию рынка на отчет. Компания демонстрирует движение к ранее озвученным целям: Рост чистой прибыли за 2025 год более 40% г/гROE на уровне выше 30% Рекомендация: покупать. Мультипликаторы: P/E’25 = 4.4x, P/B’25 = 1.1x Читать источник Читать источник

— Чистый комиссионный доход: +10% кв/кв

— Чистая прибыль (без учета НДУ и влияния Яндекса): +8% кв/кв

Ключевые драйверы роста:

— Рост кредитного портфеля на 5% кв/кв, особенно в сегментах кредитных карт и автокредитов.

— Увеличение клиентской базы с 51,7 млн до 52,8 млн человек.

— Снижение стоимости риска.

Мы прогнозируем умеренно позитивную реакцию рынка на отчет. Компания демонстрирует движение к ранее озвученным целям:

Рост чистой прибыли за 2025 год более 40% г/г

ROE на уровне выше 30%

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Самые свежие Новости экономики

🚀 📲