💬 Снижение инфляции пока осталось незамеченным, все внимание рынка - на геополитике

Снижение инфляции пока осталось незамеченным, все внимание рынка - на геополитике

Российский фондовый рынок в среду, 12 марта, провел день в «медвежьей» динамике, следя за лентами новостей в ожидании информации по возможным переговорам представителей США и России, где будет решаться вопрос о 30-дневном перемирии, которое согласовали накануне США и Украина в Саудовской Аравии. Разговоров, предположений и слухов по этому поводу много, однако конкретики от официальных лиц никакой. Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков подтвердил журналистам, что в ближайшее время у российских властей запланированы контакты с американцами, но призвал "не забегать вперед", говоря о 30-дневном перемирии. По сообщениям СМИ, Кремль также не исключает личного телефонного разговора между Путиным и Трампом.

На этом тревожном фоне основная сессия завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,53% - до 3183,97 п., РТС опустился на 0,59% - до 1157,95 п.

На вечерней сессии динамика рынка остается умеренно негативной, рублевый индикатор продолжает консолидироваться ниже 3200 п. И даже вышедшая вечером обнадеживающая статистика Росстата по недельной и месячной инфляции не изменила ситуацию.

Между тем статведомство сообщило о замедлении инфляции до 0,11% за неделю с 4 по 10 марта 2025 года в России. При этом с начала года цены выросли на 2,22%. В феврале 2025 года инфляция на потребительском рынке замедлилась до 0,81% м/м, тогда как в январе показатель вырос на 1,23% м/м. В то же время с исключением сезонного фактора показатель составил 0,58% м/м SA (c устранением сезонности).

Облигационный рынок остается в восходящей динамике - индекс гособлигаций RGBI подрос за сессию на 0,22% - до 110,91 п.

Рубль остается крепким. Курс юаня к рублю на Мосбирже вырос на 0,73% - до 11,93 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подешевел на 0,32%, до 87,5 рубля. Тем временем на межбанке доллар дорожает на 1,76% - до 87 рублей, европейская валюта растет на 1,76% - до 95,08 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 13 марта повышен до 86,62 рубля, курс евро до 93,97 рубля.

Аналитики InvestFuture констатируют, что текущая ситуация с крепким рублем - отличное время для покупки валютных облигаций, которые дают фиксированную доходность в долларе или юане. Если доллар развернётся, эти бумаги могут дать двойную прибыль: и за счёт купонов, и за счёт роста курса.

Больше мнений о том почему укрепляется рубль и как на этом заработать читайте в свежей статье «Вся правда о рубле. В чем причины аномалий?»

Если вы только задумываетесь о том как сохранить и повысить свои доходы в условиях геополитической неопределенности, воспользуйтесь возможностью, которую открывает для инвесторов брокер «Финам». Сделайте первые шаги в инвестициях с гарантированным пассивным доходом — и получайте ежедневную премию 36,6% годовых от «Финама» на ваши активы.

Что касается сегодняшней динамики локального рынка, то большая часть ликвидных бумаг, входящих в индекс МосБиржи, завершила день снижением.

В числе аутсайдеров оказались акции «Юнипро» (-3,56%), «Европлана» (-2,8%), «Ростелекома» (ао -2,69%), «Сургутнефтегаза» (-2,63%), ПИКа (-2,59%).

В числе растущих бумаг оказались акции «Роснефти» (+1,42%), «МосЭнерго» (+1,25%), МКБ (+1,14%), ЮГК (+1,01%), «АЛРОСА» (+0,91%).

По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Наталии Мильчаковой, «Роснефть» растет на ожиданиях каких-либо подвижек в возобновлении сотрудничества нефтяной компании с американскими партнёрами. Также вероятно, что рынок ждёт сильных финансовых результатов нефтяной госкорпорации по МСФО за 2024 год. Эксперт ожидает рост акций «Роснефти» в течение года до 670 руб. за бумагу.

Совет директоров «НОВАТЭКа» (-0,8%) рекомендовал дивиденды по 46,65 рубля на акцию. Собрание, на котором акционеры примут окончательное решение по выплатам, состоится 17 апреля, отсечка ー 28 апреля.

Компания «Ренессанс страхование» (+1,8%) отчиталась за 2024 год. Отмечается, что общая сумма премий выросла на 37,5%, чистая прибыль - на 7,8%, а инвестиционный портфель - на 28,8%. Менеджмент рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в 6,4 рубля на акцию.

Из заметных рыночных событий стоит отметить новое IPO краудлендинговой платформы Jetlend, которая установила ценовой диапазон IPO: 60-65 рублей на акцию, что соответствует капитализации 6-6,5 млрд рублей. Бумаги будут торговаться под тикером JETL на СПБ Бирже. Сбор заявок продлится до 25 марта, а торги начнутся 26 марта.

Нефть торгуется на уровнях вторника. Котировки Brent вечером подрастаютя на 1,53% - до $70,99 за баррель, «бочка» Light оценивается в $67,7 за баррель (+1,51%). ОПЕК снова сохраняет прогнозы глобального спроса на нефть в 2025-м и 2026 году. Согласно этим ориентирам в текущем году показатель увеличится на 1,45 млн, до 105,2 млн баррелей в сутки, а в 2026-м — на 1,43 млн, до 106,63 млн баррелей в сутки, после роста на 103,75 млн баррелей по итогам 2024-го. Минэнерго США сообщило, что за прошедшую неделю запасы сырой нефти в стране выросли лишь на 1,448 млн баррелей, вместо ожидаемого роста на 2,100 млн баррелей. Неделей ранее показатель вырос на 3,614 млн баррелей.

На глобальных рынках настроения смешанные. Европа завершила торги коррекцией вверх. Власти ЕС заявили о готовности с 1 апреля ввести ответные пошлины против американских товаров в общем объеме 26 млрд евро, если стороны не дастигнут компромисса.

Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня демонстрируют разнонаправленную динамику. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones снижается на 0,07%, S&P 500 в плюсе на 0,49%, NASDAQ Composite растет на 1,02%.

Между тем поддержку рынку США оказывают лучшие, чем ожидалось, данные по инфляции в США. Так, По данным Минтруда США, потребительские цены в стране в феврале увеличились на 2,8% г/г. Годовая инфляция замедлилась с 3% в январе и оказалась немного ниже среднего прогноза экономистов на уровне 2,9%. При этом базовая инфляция (индекс Core CPI) ослабла до 3,1% г/г с 3,3%.

Однако в целом обстановка на рынках остается напряженной на фоне продолжающих разворачиваться торговых войн. Канада сообщила о введении с 13 марта ответных пошлин в 25% на товары США на сумму 29,8 млрд канадских долларов. Пакет пошлин включает в себя сталь и алюминий. Бразилия пока не делает этого, рассчитывая на мирное урегулирование вопроса. А США тем временем готовят всеобщие пошлины на медь.