💬 Кто зовет рынок вниз?

Кто зовет рынок вниз?

мОчередной день для российского рынка завершился падением. И если еще в середине дня наблюдалась робкая попытка отскока, то к вечеру в плюсе остались единицы, большинство акций ушли в глубокий минус. К завершению торгов индекс МосБиржи упал на 2,13% - до 2 485,62 п., индекс РТС снизился на 0,29% и составил 751,2 пункта.

Центральным событием дня стал проходящий в Москве инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!». В рамках форума выступили президент России Владимир Путин, глава ЦБ Эльвира Набиуллина и министр финансов Антон Силуанов. И некоторые их высказывания нашли отражение в котировках сегодня. Так, лидером падения в среду оказался «Газпром» с падением почти в 5%. Антон Силуанов заявил, что в Минфине не ждут дивидендов «Газпрома» в 2025 году. На этом фоне акции газового гиганта устремились вниз. По его словам, ведомство не закладывало в бюджет дивиденды от «Газпрома». Владимир Литвинов, создатель сообщества ИнвестТема, удивлен такому решению. По его словам, даже скорректированной прибыли в 800+ млрд компании хватило бы за глаза на выплату. «Инвестпрограмма небольшая на 2025 год, "нашлепку" на НДПИ убрали», - добавляет эксперт.

Существенно сегодня просели также «РУСАЛ» (-4,8%), «Газпром нефть» (-4,5%), «Самолет» (-4,5%), префы «Транснефти» (-3,73%), «Норникель» (-3,4%) и «Северсталь» (-3,2%). В плюсе остались ЛСР (+1,6%) и «Аэрофлот» (+0,8%).

Президент РФ Владимир Путин сегодня вновь напомнил о цели к концу десятилетия увеличить капитализацию фондового рынка вдвое. Рынок на это заявление не отреагировал. «Скорее всего, инвесторы были расстроены прогнозами Банка России и некоторых крупных российских банков относительно возможных длительных сроков сохранения жесткой денежно-кредитной политики», - полагает Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global. Также глава страны рассказал о планах приглашать инвесторов из дружественных стран на российский фондовый рынок.

Инвесторы сегодня внимали и словам госпожи Набиуллиной, ожидая намеков на то, каким может быть решение ЦБ в декабре. По ее словам, достижение целевого уровня инфляции в 4% займет весь 2025 год, возможно, захватив 2026 год. На заседании ЦБ 20 декабря будет обсуждаться, достаточно ли жесткие меры денежно-кредитной политики применяются для возвращения инфляции к таргету, отметила глава Банка России. ЦБ допускает повышение ключевой ставки на ближайшем заседании, но это не предопределено. «Если вдруг сжалятся и 22% сделают, рынок оценит. Подарок на Новый год будет», - отмечает Алексей Рыбаков, автор Telegram-канала «Профита нет».

Вышедшие вечером недельные данные по инфляции, к сожалению, выступили против такого решения. Сказывается новый проинфляционный фактор - валютный курс. По данным Росстата, с 26 ноября по 2 декабря ИПЦ вырос на 0,50%, рост в ноябре – 1,51%, за 12 мес – 9.0% гг. «Инфляционная картина – это полная катастрофа. Как назвать эти цифры, мы уже и не знаем. Обвал рубля не прошёл бесследно. Чтобы остановить раскручивание инфляционной спирали, возможно, нужен шок ДКП. Ну или быстрое возвращение курса на 90-95», - считает Евгений Суворов, экономист банка «ЦентроКредит».

«Цены в ноябре выросли на 1,51% м/м, у меня вышло около 14,5% (SAAR), что, очевидно, говорит о существенном ускорении инфляции в ноябре, до максимальных для этого месяца за 10 лет уровней. В общем-то уже понятно, что реагировать на это Банк России может достаточно жестко», - полагает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.

Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — ваш путь к стабильному пассивному доходу, даже с небольшими вложениями. Потенциальная доходность фонда — 21% годовых. Никаких лишних расходов - отсутствие брокерских комиссий. Выводите средства тогда, когда они вам понадобятся.

Сегодня прошли очередные аукционы Минфина. Минфин разместил ОФЗ выпуска 26246 на 28 млрд рублей при спросе в 33 млрд рублей. Также Минфин разместил ОФЗ выпуска 29026 на 1 трлн рублей при спросе в 1,6 трлн рублей. «Спрос на классику составил 33.12 млрд. рублей, выручка от размещения 21.92 млрд, цена средневзвес – 76.068 (закрытие – 76.4), под средневзвешенную доходность в 17.9%. Но (вполне ожидаемый) фурор во флоутере. Спрос 1588.73 млрд. рублей, выручка от размещения 935.76 млрд, цена средневзвес – 93.52. Мы писали ранее, что совершенно не переживаем за возможное, по мнению части рынка, невыполнение плана по заимствованиям Минфина в этом году. Декабрь должен охарактеризоваться «правильным размещением» флоутеров на сотни миллиардов. Первая серия была показана сегодня, продолжение следует», - рассказывает Евгений Суворов.

По итогам дня курс юаня на бирже просел на 0,79% и составил 14,327 рубля. Фьючерс на доллар снизился на 0,22% и достиг 104916. Официальный курс доллара ЦБ на 4 декабря – 104,2361 рублей за доллар, курс евро 110,2041. Глава Минфина Антон Силуанов выразил надежду на возврат доллара на уровень ниже 100 рублей. По его словам, в бюджете РФ заложен среднегодовой курс доллара в 2025 г. на уровне 96,5 руб., в 2026 г. — 100 руб. «Реалистичный прогноз при условии, что не будут введены новые санкции на российский экспорт», - прокомментировал финансист Евгений Коган.

Американские индексы подрастают: индекс S&P 500 растет на 0,35%, Dow Jones в плюсе на 0,45%, индекс Nasdaq поднялся на 0,99%. Нефть снижается. К 21.00 мск нефть марки Brent падает на 1,3% и стоит $72,67, бочка» Light стоит $68,92 (-1,5%).