💬 Какое решение ЦБ по ставке поддержит фондовый рынок?

Какое решение ЦБ по ставке поддержит фондовый рынок?

Последний день перед заседанием ЦБ российский рынок завершил разнонаправленно. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,34% и составил 3041,37 п., индекс РТС подрос на 0,99% и составил 1121,76 п.

Завтра интрига наконец-то разрешится. 17%, 18% или даже 20%? Эксперты склонны считать, что повышение ставки однозначно будет, и большинство придерживается варианта в 18%. Рынок готов к такому развитию событий. Важнее завтра будет посыл ЦБ на пресс-конференции после решения по ставке.

Последние данные по инфляции свидетельствуют о том, что рост цен сбавляет обороты вторую неделю подряд. Но повышения ставки уже не избежать, уверены эксперты. «Главная интрига – степень повышения прогнозной траектории средней ключевой ставки. Если ЦБ заложит в обновленный прогноз возможность дополнительного повышения ставки, например, до 20% – это станет негативным сигналом для фондового рынка, так как котировки пока не учитывают такой сценарий. Валютный рынок вряд ли среагирует на завтрашнее решение по ставке и новые ориентиры ЦБ», - рассказывает Денис Попов, главный аналитик ПСБ.

Алексей Головинов, главный аналитик ПСБ, считает, что завтра позитивным исходом для акций будет повышение ставки до 17-18% и нейтральная риторика регулятора. «В этом случае предпочтение отдаём акциям следующих компаний: «Сбербанк», ММК, «Инарктика», «Соллерс», «Яндекс», «Ростелеком», «Аэрофлот», «Газпром нефть», - добавляет эксперт.

По мнению Юрия Козлова, автора Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь», на фоне вчерашней весьма обнадёживающей статистики по инфляции есть шанс, что ЦБ ограничится скромным ростом ключевой ставки до 17%. По его словам, в моменте это может дать положительный импульс российскому фондовому рынку, это касается как акций, так и облигаций.

С другими прогнозами экспертов вы можете познакомиться в статье «День X. Какое решение примет ЦБ?».

Рубль продолжает свое укрепление. Курс юаня на бирже снизился на 0,39% и составил 11,764 рубля. Фьючерс на доллар потерял 0,27% – до 86,650. Официальный курс доллара ЦБ на 26 июля – 85,41 рублей за доллар, курс евро 93,1711. «В четверг рубль активизировал свое ралли в парах с иностранными валютами. Спрос на рубли в рамках проходящего налогового периода и позитивные ожидания в преддверии завтрашнего заседания Банка России перевесили внешний негатив. Биржевых реакций на новые запреты ЕС в отношении обмена активами не проявлялось», - комментирует Владислав Силаев, старший трейдер УК «Альфа-Капитал».

Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 30% годовых на ваши активы! Пополните счет и начните свой путь к выгодным инвестициям прямо сейчас.

Нефть восстанавливается. К 20.40 мск нефть марки Brent растет на 0,72% и стоит $82,30, бочка» Light стоит $78,36 (+0,99%).

Американский рынок плюсует: индекс S&P 500 растет на 0,77%, Dow Jones прибавляет 1%, индекс Nasdaq поднялся на 0,62%. Вышедшая за океаном статистика по ВВП оказалась лучше ожиданий. ВВП США во 2 квартале вырос на 2,8%, против прогноза – 2%. «Это говорит о том, что американская экономика остается в относительно хорошей форме. С другой стороны, по предварительным данным, во втором квартале вырос базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, отражающий потребительскую инфляцию, до 2,9%. В случае, если в пятницу подтвердится рост показателя, это может повлиять на решение ФРС США сдвинуть снижение ставки с сентябрьского заседание на более поздний срок», - отмечает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

Во 2 квартале 2024 года американская экономика вернулась к темпам роста заметно выше долгосрочного потенциала, который по оценке ФРС составляет 1,8%, но остается ниже, чем во 2П23, обращает внимание Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам». «Это только первая оценка ВВП за 2кв., она будет еще дважды пересматриваться и пересмотры часто бывают очень существенными», - предупреждает эксперт. По ее словам, сочетание данных о восстановлении экономической активности и замедлении инфляции должны быть позитивно восприняты ФРС на ближайшем заседании, которое пройдет уже на следующей неделе (30-31 июля).