💬 Биржевые «медведи» осмелели

Биржевые «медведи» осмелели

В четверг, 30 мая, российский фондовый рынок не смог развить утренний позитив и к концу для «быки» что называется «сдулись». По итогам дня индекс МосБиржи просел на 1,08% - до 3282,18 пункта, РТС снизился на 1,44% - до 1150,88 пункта.

Оптимизм вместе с последними днями мая потихоньку покидает рынки, дивидендный драйвер постепенно затухает, инвесторы «переваривают» информацию о предстоящем повышении налогов и готовятся к «ястребиным» сигналам с июньского заседания ЦБ,  новые сильные рыночные стимулы пока не появляются.

Взгляд на рынок у инвесторов похоже ухудшается, тем более позади «просвистела» сильная поддержка индекса МосБиржи на отметке 3300 пунктов. Как отмечает ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам» Зарина Саидова, на дневном графике рублевого индикатора сломлен среднесрочный восходящий тренд, и коррекционные настроения в краткосрочной перспективе могут сохраняться.

Стратегия доверительного управления «Весь Comon» от экспертов «Финама» позволяет получать инвестиционный результат, сопоставимый с ростом индекса MOEX при меньших рисках, благодаря широкой диверсификации портфеля по классам инструментов. Стратегия подходит начинающим инвесторам, доступна от 5000 ₽.

Основатель и автор проекта Finrange Дмитрий Баженов думает, что сейчас восстановление фондового рынка маловероятно. «Скорее всего, будет боковик или сползание до заседания ЦБ. В связи с этим, лучше дождаться остановки рынка/разворота, чем останавливать его своими деньгами и попадать в просадку», - считает эксперт.

Однако есть и факторы поддержки «бычьих» настроений на отечественном рынке в перспективе ближайших месяцев. Цены на нефть все еще высокие. Реинвестирование дивидендов. По подсчетам стратега «Альфа-Банка» Джона Волша, этим летом российские компании к середине августа могут выплатить дивиденды на общую сумму примерно 3 трлн рублей, обеспечив российскому рынку акций в целом среднюю дивидендную доходность 6,2%. Конечно, многое будет зависеть от монетарной политики регулятора, но по мере снижения ставок частичный переток денег на фондовый рынок вполне возможен, тем более после коррекции и с учетом все еще дешевого отечественного рынка.

В четверг топ аутсайдеров возглавили бумаги ЮМГ (-4,57%), «Системы» (-4,52%), «Сегежи» (-3,52%), «ФиксПрайса» (-3,33%), ВТБ (-2,9%), «Норникеля» (-2,76%), «Ростелекома» (-2,73%).

«Дочка» «Системы» и «Ростеха» ГК «Элемент» вышла на СПБ биржу сегодня. Размещение прошло по нижней границе диапазона, компания оценена в 90 млрд рублей, привлечь удалось 15 млрд рублей. В ближайшее время инвесторы ждут листинга компании и на МосБирже.

Акционеры «Сегежа Групп» приняли решение сегодня не выплачивать дивиденды за 2023 год в связи с отсутствием у общества чистой прибыли по результатам 2023 отчетного года - чистый убыток по МСФО составил 15,98 млрд рублей.

Акции «Транснефти» упали более чем на 1%, несмотря на неплохую отчетность по МСФО за 1 квартал, согласно  которой выручка составила 369,1 млрд рублей, что на 17,5% больше аналогичного периода 2023 года. Чистая прибыль выросла на 4% - до 91,9 млрд рублей. Также компания сообщила, что в апреле были досрочно погашены облигации на 17 млрд рублей. Но инвесторы ждут публикации рекомендации совета директоров по дивидендам – по мнению управляющего эксперта департамента стратегии и проектов развития ПСБ Екатерины Крыловой, дивиденды за 2023 год могут составить 205 рублей за акцию, с доходностью 12,2%.

Группу растущих бумаг в четверг возглавили акции «НоваБев» (+1,88%) – на пике дня рост бумаг превышал 3,6% на фоне сообщений о планах компании увеличить уставной капитал через допэмиссию. В пресс-релизе говорится, что капитал вырастет на 11 млрд рублей за счет 8,8 млрд добавочного капитала и 2,2 млрд рублей нераспределенной прибыли прошлых лет. Инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее купленную. Эксперты полагают, что компания делает это, чтобы повысить ликвидность акций.

В списке лидеров роста отметились также акции ЛСР (+1,52%), «ВСПМО-Ависма» (0,96%), ВК (+0,66%), «Аэрофлот» (+0,44%), «Юнипро» (+0,3%), «Роснефть» (+0,24%).

«Аэрофлот» «взлетел» на фоне отчета за 1 квартал по МСФО – выручка вырсла на 54% год к году, EBITDA на 96%, чистая прибыль составила 1,1 млрд рублей (против убытка 46,5 млрд рублей за аналогичный период годом ранее).

Нефть сегодня корректируется. Вечером фьючерс на сорт Brent оценивается в $82,1 (-1,71%), «бочка» Light стоит $77,71 (-1,92%). При этом по данным Минэнерго США, недельные запасы сырья снизились на 4,156 млн, хотя эксперты прогнозировали снижение лишь на  1,6 млн баррелей.

Рубль продолжает слабеть вместе с завершением налогового периода - по итогам торгов на МосБирже доллар укрепился на 0,38% - до 89,85%, евро подрос на 0,45% - до 97,36 рубля, юань в плюсе на 0,52% - до 12,36%. Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» предупреждает, что среднесрочным негативом для рубля могут оставаться проблемы с внешней реализацией ключевых сырьевых товаров РФ, вызванные геополитикой и санкциями. «С другой стороны, эти же факторы сдерживают импорт, поэтому потенциал ослабление рубля пока выглядит ограниченным. К тому же поддержку ему продолжают оказывать большие обязательства экспортеров по продаже на российском рынке валютной выручки, а также жесткие денежно-кредитные условия, поддерживаемые Банком России», - отмечает эксперт.

На глобальных рынках тем временем смешанные настроения. Фондовые рынки Европы завершили день умеренным ростом. Американские биржи продолжают слегка корректироваться после недавнего достижения исторических максимумов.