💬 ФРС порадовала рынки

ФРС порадовала рынки

Российский рынок вчера смог немного восстановиться после предыдущего падения и закрыл день в зеленой зоне, несмотря на снижение нефти. По итогам торгов индекс МосБиржи подрос на 0,07% - до 3267,1 п., индекс РТС вырос на 0,21% и составил 1113,87 п. "Рынок находится вблизи верхней границы бокового канала (3000-3300 п.). Полагаем, что инвесторы могут проявлять осторожность в преддверии решения Банка России", - отмечают аналитики "Цифра брокер".

Алексей Антонов, руководитель направления инвестиционного консультирования “АЛОР БРОКЕР” не видит причин для глубокой просадки. “Вот-вот частные инвесторы начнут агрессивно покупать дивидендные бумаги, что вытащит индекс МосБиржи вверх. Потихоньку этот процесс начинается – вчера намного лучше рынка были черные металлурги и «Ростелеком», от акций которых ждут высокой дивидендной доходности”, - аргументирует свою точку зрения эксперт.

Доллар утром немного укрепляется. К настоящему моменту за один доллар США на Московской бирже дают 92,45 рубля (+0,22%), евро в плюсе на 0,83% - до 101,12 рубля, юань дорожает на 0,17% - до 12,82 рубля. "Позитивный внешний фон и экспирация деривативов на Московской бирже будут сдерживать интерес спекулятивных игроков к покупке валют. Поэтому актуальным по доллару и сегодня может остаться диапазон 91,5-93 руб. Причем в случае сохранения высокой активности экспортеров американская валюта может отступить к его нижней границе", - считает Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

Вчера Минфин разместил ОФЗ выпуска 26244 на 95 млрд рублей при спросе в 113,8 млрд рублей. "Несмотря на снижение рынка последние недели Минфин продолжает размещать большие объемы длинных госбумаг с существенной премией к рынку. Так, вчера был размещен 10-летний выпуск на 96 млрд руб. при спросе 114 млрд руб. по средневзвешенной доходности 13,43% годовых. Соседний более длинный выпуск на кривой ОФЗ накануне аукциона торговался с доходностью 13,19% годовых, таким образом премия на вчерашнем аукционе составила до 24 б.п. Видимо, Минфин решил жестко придерживаться квартального плана по размещению ОФЗ (800 млрд руб., уже выполнен на 90%), в результате чего давление на рынок будет сохраняться", - рассказывает Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.

Нефть вернулась к росту после выхода данных по запасам, они сократились больше, чем ожидалось: фьючерс Brent прибавляет 0,62% - до $86,48 за баррель, WTI стоит $81,74 (+0,58%).

Американские индексы оживились после решения ФРС по ставке, она была ожидаемо сохранена на уровне 5,25-5,5%. Существенного изменения риторики ФРС не произошло, в 2024 году Федрезерв ожидает 3 снижения ставки, и в 2025 году также возможно 3 снижения. При этом ФРС повысила прогноз по росту экономики США в этом году с 1,4% до 2,1%. "Прогноз ФРС стал осторожнее на этот год, что выражается в более высокой базовой инфляции, более высоком прогнозе роста ВВП, но самое главное – в смещении настроений прогноза по ставке вверх", - отмечает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon. Он обращает внимание на то, что относительно замедления QT Пауэлл достаточно четко дал понять, что это произойдет "довольно скоро", подтверждая, что уже на ближайшем заседании такое решение может быть принято.

"ФРС не могла игнорировать, что экономика и рынок труда остаются сильными, а инфляция перестала замедляться. Но и рубить с плеча прогноз трех снижений ставки в этом году не стали. Решили аккуратно добавить жесткости за счет более плавного снижения ставки", - комментирует Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ.

"Хотя Пауэлл ничего не говорил об ожидаемых сроках начала снижения ставок, котировки фьючерсов на CME после заседания сейчас оценивают вероятность первого снижения ставки в июне около 75%, в то время как до заседания эта оценка составляла 59%. Впрочем, пока можно лишь сказать, что июнь – наиболее ранний срок возможного снижения ставки, при этом в случае устойчивости инфляции вполне возможными опциями могут стать июль или даже сентябрь. А вот объявление о замедлении темпов сокращения активов на балансе ФРС (вероятно, с лета) может быть сделано уже на ближайшем заседании 1 мая", - рассказывает Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам".

По итогам торгов в США индекс Dow Jones вырос на 1%, S&P 500 прибавил 0,89%, Nasdaq завершил день в плюсе на 1,25%.

Хотите начать торговать на фондовом рынке? FreeTrade - отличный тариф для новичков. Откройте счет онлайн за 5 минут. Пополните счет с карты любого банка, банковским переводом или наличными через кассу Банка "ФИНАМ". Установите бесплатное мобильное приложение FinamTrade - и купите первую ценную бумагу.

В Азии тоже позитив - акции достигли самого высокого уровня с 2022 года на фоне сигналов ФРС: китайский Shanghai Composite в плюсе на 0,13%, гонконгский Hang Seng растет на 2,35%, корейский KOSPI поднялся на 2,18%. Индекс Nikkei 225 растет на 1,95%, японский индекс сегодня вновь превысил отметку в 40 тысяч пунктов и достиг уровня 40 785,44 п.

В четверг внимание инвесторов будет обращено на решение Банка Англии по процентной ставке, ожидается, что центральный банк сохранит ставки на текущем уровне.