Станет ли Zendesk первым в списке крупнейших PE-покупателей в этом году?

Основная мысль

Zendesk (ZEN) близится к сделке, в рамках которой Hellman & Friedman LLC и Permira могут приобрести ее. The Wall Street Journal сообщает, что сделка с частными инвестиционными компаниями может быть достигнута в ближайшие дни. Это приобретение станет крупнейшим приобретением частного капитала в этом году.

ZEN предоставляет продукты «программное обеспечение как услуга», связанные с поддержкой клиентов, продажами и другими коммуникациями с клиентами.

Сделка с частными инвестиционными компаниями происходит вслед за тем, как ZEN прекращает попытки продать себя на аукционе прямых инвестиций. Кроме того, компания рассчитывала заключить мировое соглашение с инвестором-активистом Jana Partners LLC, что могло привести к отставке Миккеля Сване с поста генерального директора. Однако до сих пор неясно, будут ли продолжаться переговоры с Яной в свете нового толчка к выкупу.

Поглощение Zendesk

В прошлом месяце софтверная компания заявила, что останется независимой после неудачных предложений о поглощении. В феврале он отклонил предложение о поглощении на сумму 17 миллиардов долларов от группы частных инвестиционных компаний. Акционеры также отказались от запланированного приобретения Momentive Global (MNTV) примерно за 4,1 миллиарда долларов. Reuters сообщает, что Яна назначила четырех директоров в совет директоров Zendesk, настаивая на том, что компания должна быть реабилитирована после непопулярного шага по приобретению Momentive Global.

Гигант программного обеспечения был предметом предложений о поглощении со стороны частных инвестиционных компаний, вооруженных горами наличных денег, которые им срочно нужны для работы. Он по-прежнему вызывает большой интерес, отчасти из-за солидного основного бизнеса, поддерживаемого более чем 160 000 платных аккаунтов. Кроме того, бизнес компании продолжает расти, поскольку ее корпоративные клиенты ускоряют цифровую трансформацию.

Взгляд Уолл-стрит

The Street настроены оптимистично в отношении акций, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на трех покупках и восьми удержаниях. Средняя целевая цена Zendesk в размере 116 долларов США предполагает потенциал роста на 100,2 % по сравнению с текущими уровнями.

Мнение блогеров

Данные показывают, что мнения финансовых блоггеров о ZEN на 88% оптимистичны, по сравнению со средним показателем по сектору в 65%.

Ключевой вывод для инвесторов

Zendesk ждет неопределенное будущее на фоне растущего давления со стороны инвесторов, настаивающих на изменениях в управленческой иерархии. Компания также изо всех сил пыталась продать себя большую часть года, так как не смогла приобрести Momentive Global.

Прочитайте полное раскрытие информации.