✏ Почему fакции ChargePoint идеально подходят для ставок на сектор электромобилей

Почему fакции ChargePoint идеально подходят для ставок на сектор электромобилей

Основная мысль

В то время как сектор электромобилей набирает обороты с появлением нескольких новых брендов, инфраструктурный компонент представляет наименьшие фундаментальные риски, что делает ChargePoint интересной идеей для долгосрочных спекулянтов.

Хотя спекуляция на отдельном производителе электромобилей может представлять собой наиболее захватывающее предложение, инфраструктурная дорога, заложенная в ChargePoint (CHPT), представляет меньше фундаментальных рисков. Никто не может точно сказать, какие компании по производству электромобилей в конечном итоге выиграют через 10 или 20 лет. Однако, если электромобильность является ответом, зарядные станции всегда будут актуальны. Таким образом, если вам нужно было сделать ставку на арену, CHPT может стать идеальным выбором. Я нейтрально отношусь к ChargePoint.

По сути, основной тезис здесь заключается в том, что инвесторы акций CHPT продают билеты на большую игру, а не делают ставки на то, какая команда выиграет матч. Когда автомобильная промышленность с двигателем внутреннего сгорания начала массовое производство, несколько брендов, включая American Motor, Austin и Auburn, бросились на ринг.

Почему вы мало слышали о вышеупомянутых фирмах? Они больше не существуют. Точно так же бурный рост числа новых конкурентов в области электромобилей, повышающий уверенность в лежащих в их основе инновациях, скорее всего, не произойдет в течение следующего десятилетия или около того.

В конце концов, происходит консолидация, когда самые привлекательные бренды сливаются вместе, чтобы получить превосходную экономию за счет масштаба. К сожалению, менее привлекательные компании просто разоряются. Однако менее подвержены неудачам инфраструктурные фирмы, которые изначально поддерживают акции CHPT и им подобных.

Анализ акций ChargePoint

На CHPT имеет рейтинг Smart Score 8 из 10. Это указывает на умеренный потенциал акций, чтобы превзойти рынок в целом.

Акции ТЭЦ и экономические реалии

Как правило, водители электромобилей реагируют на критику в отношении того, что в отрасли не хватает инфраструктуры, возражая, что личные дома обеспечивают всю необходимую инфраструктуру зарядки. Хотя это может быть верно для более состоятельных водителей, по данным Управления по энергоэффективности и возобновляемым источникам энергии, только «63% всех занятых единиц жилья имеют гараж или навес для машины».

Хотя это значительная цифра, она также не включает 37% единиц жилья, у которых нет гаражей или навесов. Скорее всего, эта динамика не изменится в ближайшее время. В то время как средний доход домохозяйства в США сегодня, вероятно, составляет около 70 000 долларов (в 2020 году он составлял 67 521 доллар), цены на все резко выросли из-за стремительного роста инфляции.

Действительно, когда средняя цена продажи домов, проданных в США, во втором квартале этого года достигла 525 000 долларов, мечта о собственном жилье ускользает от многих семей и отдельных покупателей. Объедините это с надвигающимися увольнениями в технологическом секторе, и экономические реалии говорят о том, что больше людей рассмотрят возможность аренды, чем это было бы нормально для любого другого цикла.

Тем не менее, приведенная выше динамика цинично сулит акции CHPT. Во-первых, зарядные станции базовой компании, которые можно интегрировать в часто посещаемые людьми места, такие как торговые центры и рабочие места, обеспечивают столь необходимую актуальность. Во-вторых, ChargePoint пользуется естественными возможностями, модернизируя парковки жилых комплексов с помощью зарядных станций для электромобилей.

Проблема курицы и яйца

Хотя акции CHPT обеспечивают надежную долгосрочную актуальность, они также не могут избежать классической проблемы курицы и яйца, которая влияет на индустрию электромобилей. А именно, чтобы производители электромобилей могли оправдать инвестиции в выпуск новых автомобилей, они должны быть уверены в наличии соответствующей инфраструктуры.

Однако поставщики инфраструктуры также сталкиваются с той же дилеммой, но с противоположной стороны баррикад. Чтобы они оправдали свои инвестиции в строительство зарядных станций и постов, они должны быть уверены, что производители электромобилей будут продолжать выпускать новые автомобили — и не только для богатых, у которых, вероятно, есть несколько домов с гаражами.

Хотя этот вопрос является фундаментальным препятствием для акций CHPT, соотношение риска и вознаграждения, возможно, благоприятствует ChargePoint и его аналогам. Что касается производства электромобилей, то риск заключается не только в приобретении необходимого капитала для производства автомобилей. Скорее, они должны иметь некоторую разумную уверенность в том, что их конкретный бренд найдет отклик у потребителей больше, чем у других.

К сожалению, электромобилям, как правило, не хватает характера, чего нельзя сказать об автомобилях с двигателем внутреннего сгорания. Например, большинство людей знакомы с урчанием американских двигателей V8 или экономичностью (и надежностью) японских рядных четырехцилиндровых двигателей.

С другой стороны, если оставить в стороне внешние элементы, трансмиссия для всех электромобилей в значительной степени идентична: литий-ионный аккумулятор, который перемещает водителей из одного места в другое в относительной тишине. Однако, поскольку все электромобили в основном делают одно и то же, каждому производителю необходимо привнести в таблицу убедительный элемент.

К счастью для ChargePoint, никого не волнует марка электронов, которые передаются их транспортным средствам, до тех пор, пока передача происходит.

Взгляд на финансовые показатели ChargePoint

Хотя более широкое описание акций CHPT интригует, инвесторы должны учитывать лежащий в их основе финансовый профиль. К сожалению, именно здесь колеса начинают немного отрываться от тезиса ChargePoint. За три месяца, закончившихся 30 апреля 2022 года (последний квартальный отчет компании), общий доход ChargePoint составил 81,6 млн долларов, что вдвое превышает показатель продаж за квартал прошлого года, составивший 40,5 млн долларов.

К сожалению, из-за затрат на выручку статья расходов на сетевые системы зарядки в последнем квартале выросла до 56,3 млн долларов (по сравнению с 23,7 млн ​​долларов год назад). Конечным результатом является то, что валовая прибыль за последний квартал составила 12,1 миллиона долларов, что всего на 31% больше, чем в прошлом году.

Кроме того, чистый убыток за три месяца, закончившихся 30 апреля 2022 года, составил 89,3 млн долларов США, что очень неблагоприятно по сравнению с чистым убытком в размере 46,6 млн долларов США по сравнению с уровнем предыдущего года. Таким образом, акции CHPT не лишены собственных значительных рисков.

Какова целевая цена акций CHPT?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции CHPT имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на восьми покупках, четырех удержаниях и ни одной продаже за последние три месяца. Средняя целевая цена CHPT составляет 19,13 доллара, что предполагает потенциал роста на 14,6%.

Вывод — ChargePoint — лучший дом в худшем квартале

Хотя переход на электромобили представляет собой захватывающую долгосрочную возможность, на данный момент суровые экономические реалии настоящего момента представляют собой существенные препятствия как для производителей электромобилей, так и для поставщиков инфраструктуры. Однако, когда дело доходит до драки, если нужно инвестировать в это пространство, акции CHPT представляют собой идеальное повествование.

Никто точно не знает, какой бренд электромобилей станет доминирующим игроком. Однако каждому понадобится доступ к удобной зарядке, что в относительном смысле делает бизнес-модель ChargePoint более надежной.

Раскрытие.