✏ Peloton сообщает о стабильной прибыли. Прогноз по акциям на покупку

Peloton сообщает о стабильной прибыли. Прогноз по акциям на покупку

Компания по производству оборудования для домашнего фитнеса Peloton Interactive, Inc. (PTON) на прошлой неделе привлекла к себе внимание заголовков. После того, как слухи о возможном поглощении Apple (AAPL), Nike (NKE) или Amazon (AMZN) подтолкнули фирму вверх более чем на 23% за день, инвесторы задались вопросом, достаточно ли здорова компания, чтобы продолжать свою деятельность самостоятельно. . Теперь PTON опубликовала удовлетворительные отчеты о доходах, и уверенные настроения, похоже, укрепились.

В дополнение к своим доходам Peloton объявила о крупных изменениях в высшем руководстве, включая членов совета директоров и генерального директора, а также о своем плане уволить около 2800 своих сотрудников. Перестановки были хорошо восприняты инвесторами, и к концу дня акции выросли примерно на 21%.

Приняв во внимание эти недавние события, Скотт Девитт из Stifel Nicolaus опубликовал свой оптимистичный отчет по акциям. Он был воодушевлен текущей прибылью ПТОН и ее планами по значительному сокращению капитальных и операционных расходов, которые, как ожидается, сэкономят около 800 миллионов долларов к 2024 году и улучшат общую структуру затрат компании.

Девитт рекомендовал акции покупать и назначил целевую цену в 45 долларов. Эта цель указывает на возможный 12-месячный потенциал роста на 24,34% по данным внутридневных торгов в 10:00 по восточному поясному времени в среду.

Несмотря на кадровые перестановки и приличные доходы, Девитт признал постоянно снижающийся спрос на продукцию Peloton и «постоянные операционные проблемы». Компания борется с падением доверия к своей бизнес-модели, восстановлением экономики, которое уводит людей от домашних спортзалов, и опасениями по поводу безопасности своей продукции.

В отношении своих квартальных результатов Девитт отметил, что «сокращение валовой прибыли отражает встречный ветер из-за снижения спроса, более высоких цен на товары, повышенных фрахтовых ставок и снижения цен на оригинальный продукт Bike».

В то время как ценовое движение в краткосрочной перспективе кажется изменчивым, Девитт конкретен в долгосрочных прогнозах для компании. Отток клиентов снизился по сравнению с прошлым годом, а количество платных цифровых подписок PTON увеличилось на 37,9% за тот же период. Аналитик утверждает, что фирма имеет все возможности для того, чтобы продолжать занимать долю рынка в индустрии фитнес-оборудования.

Слабая динамика цен на акции Peloton за последний год рассматривается Девиттом в основном как положительный момент. Он резюмировал, что «текущая оценка представляет собой привлекательную схему соотношения риска и вознаграждения и рассматривает внедрение новых продуктов и расширение рынка как движущие силы долгосрочного роста».

На PTON имеет консенсусный рейтинг аналитиков «Умеренная покупка», основанный на 13 рейтингах «Покупать», девяти «Держать» и двух рейтингах «Продавать». Средняя целевая цена Peloton составляет 46,77 доллара, что предполагает потенциал роста на 27,93% в течение 12 месяцев. По состоянию на 10:00 по восточному поясному времени среды PTON торговалась по 36,56 доллара за акцию.