💬 Какие высокодоходные акции стоит покупать во втором полугодии?

Какие высокодоходные акции стоит покупать во втором полугодии?

Основная мысль

Вторая половина года не должна быть страшной. Хотя предательский путь может продолжаться до конца лета, следует думать, что инфляция начнет ослабевать в результате действия многих дезинфляционных сил.

В любом случае, многие интригующие высокодоходные акции стали намного дешевле за последние несколько недель. Несмотря на более низкие цены, отрицательную динамику и более слабые макроэкономические прогнозы, многие аналитики Уолл-стрит сохранили свой консенсус в отношении рейтинга аналитиков «Решительно покупать».

Учитывая уникальные сильные стороны каждого бизнеса, я бы сказал, что такие рейтинги вполне заслужены, поскольку во втором полугодии аналитики заняты снижением планки для большинства других компаний.

В этой статье мы использовали инструмент сравнения, чтобы поближе рассмотреть трех высокодоходных компаний, от которых Уолл-стрит еще не отказалась.

Санкор Энерджи (SU)

Suncor Energy — канадская энергетическая компания, которая в последние несколько лет пережила довольно непростые времена. Компания потерпела крах, когда цены на нефть резко упали в 2020 году. Хотя дивиденды стали жертвой обвала цен на нефть, Suncor, похоже, готова наверстать упущенное, теперь, когда ситуация, наконец, изменилась в ее пользу.

В отличие от более традиционных производителей нефти в Америке, Suncor является крупным игроком на битуминозных песках Альберты. Нефть Western Canadian Select (WCS), как правило, торгуется с дисконтом по отношению к West Texas Intermediate (WTI). Учитывая высокие производственные затраты и значительные выбросы, энергетические компании, работающие на нефтеносных песках, как правило, торгуют с дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями. Со временем появление технологий с использованием растворителей может еще больше повысить базовую экономическую эффективность работы на нефтеносных песках Канады и уменьшить относительную скидку по сравнению с традиционными производителями нефти.

Забегая вперед, я бы хотел, чтобы Suncor продолжала извлекать максимальную выгоду из нефтяного бума, пока он длится. Даже если нефть должна упасть из-за рецессии, устойчивый интегрированный бизнес должен помочь фирме пережить слишком болезненный спад.

На момент написания статьи акции Suncor торгуются чуть ниже 10,5-кратного отставания от прибыли. Это невероятно дешево, учитывая, какой операционный денежный поток фирма способна генерировать в течение следующего года. Урожайность 4,16% является обильной и соответствует американским производителям.

Уолл-стрит настроена оптимистично: средняя целевая цена Suncor составляет $59,70, что предполагает потенциал роста на 32,2%.

Метлайф (МЕТ)

Metlife — компания по страхованию жизни, которая предлагает широкий спектр других финансовых услуг. Компания географически диверсифицирована и представлена ​​в США, Азии и Латинской Америке. Благодаря исключительным менеджерам, ведущим шоу, Metlife удалось сохранить свою ежеквартальную силу. С начала года акции Metlife выросли всего на 1%, в то время как S&P 500 застрял на медвежьем рынке.

Хотя мы можем столкнуться с рецессией в 2023 году, Metlife, похоже, более чем способна продолжать справляться с ударами. Кроме того, более высокие процентные ставки являются хорошим предзнаменованием для доходности реинвестирования страховых компаний. Поскольку ФРС повышает процентные ставки, стремясь свести к минимуму влияние на экономику, Metlife может предотвратить серьезное падение.

В любом случае, Metlife кажется отличной долгосрочной инвестицией для инвесторов, стремящихся к большему росту на азиатском рынке, где бурно развивается средний класс. Хотя глобальная экономическая слабость может сохраняться более года, цена за вход кажется скромной на момент написания статьи.

Несмотря на опережающие рынки в этом году, акции Metlife торгуются в 8,26 раза ниже прибыли. С дивидендной доходностью 3,14% и консенсусом аналитиков «Решительная покупка» акции MET кажутся потрясающей ценностью для тех, кто ищет доход.

Уолл-стрит настроена оптимистично: средняя целевая цена Metlife составляет $77,40, что предполагает потенциал роста на 21,6%.

Бродком (АВГО)

Broadcom — полупроводниковый гигант, акции которого упали примерно на 30% по сравнению с историческим максимумом. Полуфабрикаты довольно цикличны, но фирма добилась значительных успехов в диверсификации программного обеспечения посредством стратегических приобретений.

В последнее время Broadcom попала в заголовки газет в связи с приобретением VMWare наличными и акциями за 61 миллиард долларов. Сделка превращает Broadcom в компанию, занимающуюся инфраструктурными технологиями, которая может сделать свои акции менее цикличными в случае следующего экономического спада, при этом большая часть общих доходов будет приходиться на продажи программного обеспечения.

Глядя во вторую половину года, Broadcom, похоже, имеет хорошие возможности для преодоления недавних проблем с цепочками поставок, которые отягощают ее. Компания была весьма оптимистична в отношении своих доходов в будущем. Поскольку акции продолжают падать вместе с более широкой корзиной полуакций, я бы ожидал, что Broadcom продолжит выкуп своих собственных акций.

В предыдущих статьях я хвалил Broadcom за то, что она более ценительна, чем большинство других технологических фирм, стремящихся к слиянию или поглощению. Прибыль Broadcom всего в 23,7 раза меньше, чем у компании, и она выглядит выгодной сделкой на рынке с многообещающим ростом и профилем дивидендов. При написании акции дают 3,43%.

Уолл-стрит настроена оптимистично: средняя целевая цена Broadcom составляет $700,58, что предполагает потенциал роста на 46,6%.

Вывод

Дивидендных акций с рекомендацией «Покупать» становится все меньше, так как аналитики надеются снизить планку во второй половине года. Suncor, Metlife и Broadcom — это хорошо управляемые фирмы, за которыми Уолл-стрит поддерживает даже в условиях растущих макроэкономических встречных ветров. Из трех имен они кажутся наиболее оптимистичными для Broadcom. И я думаю, что они правы в деньгах.