🎙 Действительно ли акции Big Lots выставлены на большую распродажу?

Действительно ли акции Big Lots выставлены на большую распродажу?

Акции Big Lots (NYSE: BIG) выросли на колоссальные 15% 15 марта после того, как инвестиционная компания Mill Road Capital призвала компанию нанять финансового консультанта и продолжить процесс продажи компании.

Компания Big Lots, Inc., базирующаяся в Колумбусе, штат Огайо, является американской розничной компанией с более чем 1400 магазинами в 47 штатах. Акции компании с текущей рыночной капитализацией в $1 млрд потеряли за последние шесть месяцев 22%.

Потенциальная продажа с привлекательной премиальной оценкой

В письме по форме 13D, поданном вчера в SEC, Mill Road Capital сообщила, что приобрела 5,1% акций компании на основании своего убеждения, что крупные лоты представляют собой «привлекательную инвестиционную возможность».

Основной акционер не только предложил продажу компании, но и рекомендовал диапазон оценки от 55 до 70 долларов за акцию.

Предлагаемые оценки представляют собой премию от 72% до 119% к цене закрытия акций Big Lots на 14 марта в размере 31,99 доллара.

В письме инвестиционная компания похвалила управленческую команду за успешную реализацию стратегических инициатив. Однако в письме добавлено: «Текущая публичная Оценка акций игнорирует недавние улучшения и позитивные долгосрочные перспективы». Точно так же фирма подтвердила, что совету директоров следует рассмотреть возможность продажи компании, чтобы максимизировать стоимость для акционеров.

Интересно, что это не первый случай преследования крупных лотов. Ранее, в апреле 2020 года, Apollo Global Management (NYSE: APO) также преследовала Big Lots для возможного приобретения.

Смешанная прибыль за четвертый квартал была отмечена положительным долгосрочным прогнозом

3 марта дисконтный ритейлер сообщил о смешанных результатах за четвертый квартал: выручка превысила оценки аналитиков, а прибыль не оправдала ожиданий Street.

Квартальный промах был связан с трудным январским месяцем, поскольку плохая погода и всплеск Omicron привели к задержке запасов в основных областях, влияющих на прибыльность бизнеса.

Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 1,75 доллара на акцию, что значительно ниже ожиданий аналитиков в размере 1,90 доллара на акцию. Однако чистый объем продаж в размере 1,73 миллиарда долларов превысил консенсус-прогноз в 1,72 миллиарда долларов.

К сожалению, компания представила прогноз на предстоящий первый квартал ниже ожиданий аналитиков.

В первом квартале скорректированная прибыль, вероятно, будет варьироваться от 1,10 до 1,20 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза, который составляет 1,28 доллара на акцию.

Положительно, однако, то, что компания планирует открыть 50 новых магазинов в 2022 году с долгосрочной целью увеличения числа магазинов до более чем 500 магазинов.

Компания также подтвердила долгосрочную цель продаж в размере от 8 до 10 миллиардов долларов в сочетании с операционной маржой от 6% до 8%.

Генеральный директор BIG Брюс Торн заявил: «В 2022 году мы откроем более 50 новых магазинов сети, продолжим развертывание программ для повышения производительности товаров и продолжим улучшать нашу инфраструктуру цепочки поставок, чтобы мы могли обслуживать наших клиентов, как, когда и где. они хотят делать покупки».

Взгляд Уолл-стрит

После новостей о возможных продажах аналитик Bank of America Securities Джейсон Хаас (CFA) подтвердил рекомендацию «Продавать» по акциям с целевой ценой $31 (потенциал снижения на 16,1%).

По словам аналитика, оценки Mill Road для акций Big Lots «выглядят оптимистично».

Что касается Уолл-стрит, то консенсус аналитиков — это рейтинг умеренной продажи, основанный на одной покупке, трех удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена крупных лотов в $38,88 указывает на потенциал роста в 5,3%.

Инвесторы взвешивают

Положительно, инструмент Stock Investors показывает, что инвесторы в настоящее время очень позитивно относятся к крупным лотам, при этом 4,5% инвесторов увеличили свою долю в акциях BIG за последние 30 дней.