🗯 Цена на золото торгуется с умеренными внутридневными потерями, снижение кажется смягченным перед заседанием FOMC

Цена на золото торгуется с умеренными внутридневными потерями, снижение кажется смягченным перед заседанием FOMC

Цена на золото (XAU/USD) снижается во время азиатской сессии во вторник, хотя и остается в знакомом торговом диапазоне, существовавшем на прошлой неделе или около того. Индекс цен личных потребительских расходов США (PCE), опубликованный в пятницу, подтвердил ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени, что помогает доллару США (USD) восстановить положительную динамику. Помимо этого, ослабление напряженности на Ближнем Востоке является препятствием для драгоценного металла-убежища.

Потенциал снижения цены золота, однако, кажется ограниченным, поскольку трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, основное внимание будет по-прежнему сосредоточено на решающем двухдневном заседании FOMC по денежно-кредитной политике, которое начинается сегодня, и выпуске отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. В то же время макроданные по США во вторник – Чикагский PMI и индекс потребительского доверия Conference Board – могут дать некоторый импульс XAU/USD.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото снижается на фоне появления некоторых покупок доллара США

Технический анализ: Медведи по ценам на золото, похоже, не заинтересованы, ключевым фактором является минимум прошлой недели в районе $2293-2292

С технической точки зрения, цена золота изо всех сил пытается преодолеть 200-часовой барьер простой скользящей средней (SMA) в течение последних двух дней. Указанное препятствие, которое в настоящее время привязано к региону в 2346 долларов, теперь совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% недавнего отката от исторического пика и должно выступать в качестве ключевой поворотной точки. Далее следует 50% Фибоначчи. Уровень около $2,352-2,353, который, если он будет пройден, может поднять цену золота до следующего соответствующего препятствия в районе $2,371-2,372. Импульс может расшириться до круглой цифры в 2400 долларов на пути к историческому пику, около области 2431-2432 долларов, достигнутой ранее в этом месяце.

С другой стороны, некоторые последующие продажи и принятие ниже 100-часовой SMA могут сделать цену золота уязвимой для повторного тестирования минимума колебания прошлой недели, около зоны $2292-2291, с некоторой промежуточной поддержкой в ​​районе $2320. Последующее падение может подтолкнуть XAU/USD к следующей значимой поддержке в районе $2,268-2,265.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.