💬 Amazon добивается нового целевого показателя улично-высоких цен

Amazon добивается нового целевого показателя улично-высоких цен

Обнародовав результаты первого квартала, Amazon (NASDAQ:AMZN) заслужила вежливые аплодисменты на улице за то, что превзошла ожидания как по выручке, так и по прибыли.

Выручка компании за квартал составила $143,3 млрд, что на 12,5% больше, чем в прошлом году, превысив прогноз Street на $750 млн. Аналогично, прибыль на акцию в $0,98 легко превзошла ожидания аналитиков в $0,83, поскольку операционная прибыль выросла на 218% по сравнению с тем же периодом год назад до $15,3 млрд.

Хотя доходы от электронной коммерции по-прежнему составляют основную часть продаж, звездой шоу, однако, стал важнейший бизнес AWS, выручка которого выросла на 17,7% в годовом исчислении до $25 млрд, превысив прогнозы Уолл-стрит на 14,7% и ускоряется после скачка на 13% в четвертом квартале.

Высокие показатели AWS привлекли положительное внимание со стороны Рональда Джози из Citi, 5-звездочного аналитика, входящего в 1% лучших биржевых профессионалов Street, который дал оптимистичную оценку.

«Учитывая, что рост AWS снова ускоряется до +17% в годовом исчислении, более быстрая доставка, повышение частоты и коэффициентов конверсии, а также потенциал устойчивого роста прибыли, мы все больше позитивно относимся к акциям Amazon», — сказал Джози. «И поскольку основной спрос на AWS ускоряется по мере нормализации оптимизации, а GenAI генерирует многомиллиардную ARR (и быстро становится одним из столпов роста Amazon), мы считаем, что основное внимание все больше уделяется увеличению прибыли от OI».

В связи с этим, поскольку все большее число клиентов зависят от Amazon в своих повседневных потребностях, показатели конверсии улучшаются благодаря новой региональной сети выполнения заказов компании. А поскольку рентабельность прибыли в Северной Америке выросла на 460 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, а международная рентабельность стала положительной, Джози считает, что это «первые дни улучшения прибыльности розничной торговли».

В краткосрочной перспективе разговор может вращаться вокруг «прибыли от продления срока службы серверов», однако, учитывая наличие множества долгосрочных факторов роста, Джози считает, что бизнес теперь «структурно более прибыльен».

Соответственно, Джози рекомендует покупать акции AMZN, одновременно повышая свою целевую цену до максимума в 245 долларов (с 235 долларов), предполагая, что у акций есть возможности для роста примерно на 33% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Джози, нажмите здесь)

Нечасто все аналитики сходятся во мнении по поводу акций, поэтому, когда это случается, примите это к сведению. Консенсус-рейтинг AMZN «Сильная покупка» основан на единогласных 40 покупках. Средняя целевая цена акций в $219,63 предполагает ~19% от текущей цены акций в $184,72. (См. прогноз акций AMZN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.