🗯 Акции Tesla: достаточно ли технических преимуществ перед конкурентами? И почему акции считаются дорогими

Акции Tesla: достаточно ли технических преимуществ перед конкурентами? И почему акции считаются дорогими

У Tesla (NASDAQ: TSLA), несомненно, есть неотразимое технологическое преимущество, которое должно сослужить ей хорошую службу в будущем.

С другой стороны, акции Tesla торгуются с огромной оценочной премией.

Tesla — производитель домашних аккумуляторов и автомобильных аккумуляторов, солнечных батарей и электромобилей. Компания по производству электромобилей была основана в 2003 году; компания приобрела массу поклонников после выпуска Tesla Roadster, первого в мире электрического спортивного автомобиля.

Согласно отчетам за 2020 год, ее клиенты разбросаны по всему миру, и в общей сложности в Tesla работает более 70 757 сотрудников. Её завод расположен во Фримонте, штат Калифорния, а штаб-квартира — в Остине, штат Техас.

Она также известна, как одна из самых ценных автопроизводителей в отрасли, которая постоянно работает над устойчивыми и экономичными решениями для своей целевой клиентской базы.

Сильные стороны

В 2021 году Tesla Model 3 стала первым электромобилем, который преодолел отметку в 1 миллион по общему количеству проданных единиц по всему миру. Инновационные возможности и нишевая целевая аудитория дают этой компании большее конкурентное преимущество, чем некоторые ее конкуренты в отрасли.

В 2019 году Tesla также была названа Forbes одним из лучших работодателей года, и с тех пор уровень занятости в ней только увеличился. Помимо высококвалифицированных и талантливых сотрудников, компания также известна как ведущая автомобильная компания после всплеска продаж Tesla Model 3.

Сильный имидж бренда и клиентоориентированный подход обеспечивают солидный капитал бренда Tesla.

Недавние результаты

В 2020 году общая выручка Tesla достигла 31,5 млрд долларов, а валовая прибыль — 6,6 млрд долларов. В 2019 году эти цифры составили 24,6 млрд долларов и 4,1 млрд долларов соответственно. Базовая и разводненная прибыль на акцию, наконец, продемонстрировали положительную динамику по сравнению с результатами 2016 года: к ним относятся 0,74 и 0,64 доллара соответственно.

Валовая прибыль также увеличилась до 21% в 2020 году по сравнению с 17% и 19% в 2019 и 2018 годах соответственно. Расходы на исследования и разработки в процентах от доходов оставались неизменными в период с 2019 по 2020 год на уровне 5%.

В 2021 году TSLA продемонстрировала значительный рост: ожидается, что выручка вырастет на 65,3%, EBITDA вырастет на 88%, а нормализованная чистая прибыль увеличится почти втрое.

Метрики оценки

Акции TSLA в данный момент выглядят очень дорого. Отношение стоимости предприятия к EBITDA является высоким по сравнению с её историей и составляет 63,4x по сравнению со средним историческим значением 40,7x.

Более того, его коэффициент P/E также очень высок и составляет 111,5x по сравнению с историческим средним значением 66,4x.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, Tesla получает консенсус-рейтинг аналитиков «Умеренная покупка» на основе 15 рейтингов «Покупать», девяти рейтингов «Держать» и шести рейтингов «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Tesla в размере $1028,59 предполагает потенциал роста на уровне 0,2%.

Резюме и выводы

Tesla является явным мировым лидером в области электромобилей, поскольку она может похвастаться лучшими в своем классе технологиями, особенно в области аккумуляторов.

Его возглавляет дальновидный генеральный директор Илон Маск, который наконец доказал, что может быть прибыльным, быстро растет, а также обладает неоспоримым преимуществом в области искусственного интеллекта и технологий автономного вождения. Будущее, безусловно, выглядит радужным для компании.

Тем не менее, акции резко выросли в последние годы, что означает, что оценка чрезвычайно натянута.