✏ Акции Salesforce: стоит ли покупать на падении?

Акции Salesforce: стоит ли покупать на падении?

Salesforce (CRM) продемонстрировала сильные результаты за третий квартал в среду, но этого было недостаточно, чтобы предотвратить медведей: акции упали на 10,5% за последние две торговые сессии.

В октябрьском квартале выручка софтверного гиганта выросла на 14,3% в годовом исчислении до 7,84 млрд долларов, превзойдя ожидания аналитиков на 10 млн долларов. Из этого дохода доходы от подписки и поддержки достигли 7,23 млрд долларов (по сравнению с 7,25 млрд долларов США), в то время как услуги на сумму 604 млн долларов легко превзошли консенсус (577,8 млн долларов).

Был окончательный удар по нижней строке, как прил. Прибыль на акцию в размере 1,40 доллара оказалась на некоторое расстояние выше прогноза Уолл-стрит в 1,22 доллара.

Тем не менее, в четвертом финансовом квартале выручка ожидается в диапазоне от 7,9 до 8,03 млрд долларов, что чуть ниже ожиданий аналитиков в 8,02 млрд долларов. Компания также заявила, что влияние обменных курсов иностранной валюты, вероятно, составит 900 миллионов долларов.

Но несоответствие прогноза, похоже, не стало основной причиной падения стоимости акций. Скорее всего, инвесторы отреагировали на новость о том, что со-генеральный директор Брет Тейлор освободит свой пост, чтобы основать собственную компанию, оставив соучредителя и со-генерального директора Марка Бениоффа, который снова будет руководить самостоятельно.

Как и другие, Дэниел Айвз из Wedbush был ошеломлен неожиданным заявлением.

«Улица расценит это как шок, поскольку Тейлор является одной из опор стратегии CRM, хотя Бениофф остается сердцем и легкими истории Salesforce», — сказал аналитик. «С уходом Тейлора мы видим, что Бениофф потенциально может стать более агрессивным в отношении слияний и поглощений в облачной среде, поскольку все больше частных и государственных поставщиков борются с более мягким макроэкономическим фоном. Это все о битве против MSFT за долю рынка в облаке и пространстве для совместной работы, при этом CRM имеет сильные позиции для дальнейшего расширения своего продукта в ближайшие годы».

В целом, рейтинг Айвза «Выгоднее» (т. е. «Покупать») не изменился, хотя, чтобы отразить «более низкий мультипликатор в этом макросе», аналитик понизил свою целевую цену с 215 до 200 долларов.

В целом акции CRM в настоящее время отслеживаются 32 аналитиками, из которых 25 говорят «покупать», а 7 предлагают «держать», что дает консенсус-рейтинг «сильная покупка». Средняя цель в настоящее время составляет 203,04 доллара, что означает, что акции вырастут на 27% в следующем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.