🖥 Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT): привлекательны после очередного сильного отчета о прибыли

Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT): привлекательны после очередного сильного отчета о прибыли

На прошлой неделе Microsoft (NASDAQ:MSFT) опубликовала отчет о прибылях и убытках за третий финансовый квартал 2024 года, в котором отмечены уверенные темпы роста по большинству направлений деятельности. Облачные вычисления и искусственный интеллект по-прежнему остаются ключевыми драйверами роста. Компания не представила каких-либо сногсшибательных показателей, но, тем не менее, у нее был продуктивный квартал, что заставляет меня оптимистично смотреть на ее акции.

Акции Microsoft были отличным приобретением, поскольку за последние пять лет они выросли более чем в три раза.

Microsoft продолжает расти

Microsoft сообщила о росте выручки на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и росте чистой прибыли на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2024 финансового года. Темпы роста были немного выше во втором квартале 2024 финансового года: выручка и чистая прибыль выросли на 18% и 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.

Microsoft Cloud снова стала ведущей силой. Сегмент вырос на 23% по сравнению с прошлым годом и достиг $35,1 млрд. Это более половины общего дохода компании.

Однако Microsoft Cloud оказался не единственным победителем. Например, производительность и бизнес-процессы выросли на 12 % по сравнению с прошлым годом. Доходы от коммерческих продуктов Office и облачных сервисов выросли на 13 % по сравнению с прошлым годом, а у LinkedIn рост доходов составил 10 % по сравнению с прошлым годом.

Выручка от поисковой и новостной рекламы также стала основным моментом: прирост составил 12% по сравнению с прошлым годом. Хотя продажи Xbox также продемонстрировали рост на 62 % по сравнению с прошлым годом, большая часть этого прироста была обусловлена ​​приобретением Activision Blizzard.

Второй пилот – это будущее

Привлекательность Microsoft в том, что она использует искусственный интеллект, не полагаясь на спонтанные инновации. Фирма уже имеет солидные финансовые показатели, но Copilot может вывести ее на новый уровень.

Генеральный директор Сатья Наделла намекнул на это развитие событий в своем пресс-релизе.

«Microsoft Copilot и стек Copilot организуют новую эру трансформации искусственного интеллекта, обеспечивая лучшие результаты бизнеса во всех сферах и отраслях», — заявил Наделла.

Copilot был запущен в ноябре 2023 года как "ваш повседневный AI-компаньон". Copilot позволил повысить производительность всей экосистемы Microsoft. Вы можете автоматически создавать презентации PowerPoint, текст и другие ресурсы.

Инвесторы были в восторге от Copilot, когда он появился, но продвижение компании в области кибербезопасности привлекло больше внимания. Ранее в этом году Microsoft запустила Copilot for Security, чтобы сделать решения кибербезопасности более доступными для владельцев малого бизнеса.

Расширение ИИ может увеличить темпы роста

Искусственный интеллект увеличил доходы и прибыль многих компаний. Это было модное словечко 2023 года и этого года. Однако Microsoft предпринимает значительные шаги, чтобы монополизировать отрасль и существенно увеличить свою долю на рынке.

Инвестиции Microsoft в OpenAI привлекли больше внимания к усилиям компании в области искусственного интеллекта. Компания заплатила 650 миллионов долларов за работу с генеральным директором Inflection и большей частью ее сотрудников. Inflection — стартап в сфере искусственного интеллекта, стоимость которого оценивается в 4 миллиарда долларов.

Это похоже на приобретение, поскольку компания привлекает почти всех сотрудников Inflection для работы над проектами Microsoft по искусственному интеллекту. Однако это не тот тип приобретения, который привлечет федеральное внимание, как сделка с Activision Blizzard.

Tech Crunch предложил термин для описания этого шага: «приобретение найма». Этот обходной путь может помочь Microsoft и ее конкурентам получить большую долю в индустрии искусственного интеллекта без привлечения регуляторов. Юридическая серая зона открывает возможности для долгосрочных инвесторов.

Microsoft продолжает возвращать акционерам прибыль

Огромные прибыли Microsoft дают корпорации множество ресурсов для создания дополнительной ценности для акционеров. Команда менеджеров приступила к работе и вернула акционерам 8,4 миллиарда долларов в третьем квартале 2024 финансового года.

Инвесторы в настоящее время получают годовой дивиденд в размере $3,00 на акцию. Хотя дивидендная доходность ниже 1%, Microsoft проделала отличную работу с темпами роста дивидендов. Темп роста совокупных дивидендов в настоящее время составляет 10,86% за последнее десятилетие.

По мнению аналитиков, акции MSFT стоит покупать?

Аналитики уже некоторое время хвалят акции Microsoft. В этом нет ничего нового для хорошо диверсифицированной корпорации, которая продолжает расширяться во многих вертикалях. В настоящее время акциям присвоен рейтинг «Сильная покупка» в рейтинге TipRanks на основе 32 рейтингов покупок, одного удержания и одного рейтинга продажи, присвоенных за последние три месяца.

Средняя целевая цена акций MSFT в $477,41 предполагает потенциал роста на 18,7%. Однако при максимальной целевой цене в 550 долларов за акцию можно получить больше прибыли. После отчета о прибылях и убытках аналитики повысили целевые цены Microsoft и подтвердили позицию «покупать».

Итоги акций Microsoft

Инвесторы возлагали большие надежды на Microsoft, и корпорация оправдала их. Хотя рост выручки и чистой прибыли не ускорился по сравнению с предыдущим кварталом, оба показателя продемонстрировали приличное улучшение по сравнению с прошлым годом.

Инициативы Microsoft в области искусственного интеллекта работают и помогли компании увеличить прибыль. Доходы от облачных технологий по-прежнему являются важным катализатором, но инвесторам также следует следить за Copilot. Руководство выразило энтузиазм по поводу долгосрочного потенциала Copilot с тех пор, как технологический гигант анонсировал первую версию.

Акции Microsoft уже много лет являются надежной инвестицией и занимают лидирующие позиции во многих фондах. Это крупнейшая публичная корпорация, что делает ее ведущим холдингом в индексах S&P 500 (SPX) и Nasdaq 100 (NDX). Более высокие целевые цены аналитиков предполагают, что акции могут продолжать расти в долгосрочной перспективе.