🖥 Акции Mastercard: этот титан финтеха стоит дешево, поскольку аналитики урезают цели

Акции Mastercard: этот титан финтеха стоит дешево, поскольку аналитики урезают цели

Основная мысль

Mastercard — это вора в законе о кредитных картах, который заключил контракт на оценку в условиях многолетнего спада. Хотя акции MA опережают рынок в целом, аналитики Уолл-стрит снижают целевые цены в ответ на предстоящие макроэкономические препятствия.

Несмотря на то, что Mastercard (MA) продемонстрировала солидные результаты по прибыли в первом квартале, более широкие рыночные силы побудили аналитиков Уолл-стрит снизить планку своих целевых цен. Однако такие целевые понижения были довольно умеренными, поскольку аналитики по-прежнему положительно относятся к компании. Я оптимистично настроен по акциям MA.

Акции Mastercard находились под давлением в течение двух с половиной лет, при этом акции торгуются на уровне февраля 2020 года.

Конечно, грядущие экономические грозовые тучи могут повлиять на потребительские расходы. Рецессия, с которой сталкиваются потребители, не сулит ничего хорошего ни одной фирме, особенно тем, кто стремится сократить покупки в кредит. Тем не менее, поскольку цифровые платежи продолжают заменять наличные платежи, у Mastercard есть сильный долгосрочный попутный ветер.

Инвесторам легко не заметить техническую подкованность Mastercard

Появление новых финансовых технологий, таких как Apple (AAPL) Card, может еще больше ускорить отказ от наличных денег. Учитывая, что этот переход еще далек от завершения, особенно на развивающихся рынках, очень трудно игнорировать Mastercard, поскольку она стремится использовать технологии, чтобы перерасти своего старшего брата Visa (V).

Как было отмечено на последнем Дне инвестора, коммерция, ESG и технологии остаются тремя столпами роста Mastercard. Я считаю, что технологическая составляющая является наиболее интересной и может позволить акциям Mastercard иметь гораздо более высокий коэффициент.

Акции MA в этом году были настоящими американскими горками. Тем не менее, акции превзошли рынок, снизившись всего на 14% по сравнению с пиком 2021 года.

Действительно, конечной целью любой компании, выпускающей кредитные карты, является вытеснение наличных денег. По мере того, как потребители осваивают удобство цифровых платежей, наличные деньги могут исчезнуть без дальнейших инноваций таких компаний, как Mastercard. В любом случае, Mastercard держит руку на пульсе, используя новые технологии, такие как искусственный интеллект, кибербезопасность и даже цифровые валюты.

Mastercard может быть скрытой игрой на блокчейне

Президент Mastercard по обслуживанию данных Радж Сешадри недавно отметил многочисленные потенциальные применения технологии блокчейна, отметив, что существует «много интересных приложений блокчейна, которые не имеют ничего общего с криптовалютами».

По мере того, как эйфория вокруг криптовалют и блокчейна начинает угасать, Mastercard, скорее всего, будет следить за тем, где она может внедрить технологии блокчейна. Цифровые валюты и повышенная безопасность — это всего лишь два преимущества инфраструктуры блокчейна.

Хотя Mastercard не является типичной финтех-компанией, я думаю, что эта фирма более чем способна превзойти своих более мелких конкурентов в области инноваций, особенно когда ставки растут, а получить кредит становится все труднее.

На данный момент трудно оценить, как технологии блокчейна повлияют на наше будущее. Когда дело доходит до криптовалют, есть много дыма и зеркал. Как только ажиотаж утихнет, мы постепенно увидим, как хорошо зарекомендовавшие себя фирмы, такие как Mastercard, осваивают зарождающуюся технологию. На данный момент это подстановочный знак для платежных гигантов, таких как Mastercard, но его нельзя игнорировать.

Для многих блокчейн остается абстрактным понятием. Однако может быть проще рассматривать технологию и ее приложения как метавселенную. Это захватывающая граница, которая существует сегодня, но могут пройти годы, прежде чем корпоративная Америка сможет полностью принять ее.

Mastercard — это акции роста со скромным мультипликатором.

Акции Mastercard никогда не были дешевыми, но они этого не заслуживают, учитывая их выдающийся профиль роста. На момент написания статьи акции MA торгуются с коэффициентом продаж в 16,9 раза и скользящей прибылью в 35,5 раза, что ниже их среднего исторического значения за пять лет, составляющего 17,9 и 43,2 соответственно.

Да, впереди есть встречные ветры, поскольку экономический рост сталкивается с проблемами из-за повышения ставок. Однако если и есть фирма, которая может выйти из рецессии с позиции силы, то это Mastercard.

По большей части Уолл-Стрит является разъяренным быком по акциям Mastercard на фоне их умеренного спада, и нетрудно понять почему, поскольку фирма стремится сократить разрыв с Visa.

Взгляд Уолл-стрит на Mastercard

Обращаясь к Уолл-стрит, Mastercard имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 19 покупках и одной продаже за последние три месяца. Средняя целевая цена Mastercard в размере 416,22 доллара предполагает потенциал роста на 20,9%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $298,00 за акцию до максимума в $472,00 за акцию.

Вывод: Mastercard по-прежнему выгодно покупать на Уолл-стрит

Mastercard — невероятно хорошо управляемая фирма с широким рвом и технически подкованной. Некоторые аналитики могут урезать свои ценовые ориентиры, но Mastercard — одна из немногих акций, которая держится в рейтинге Strong Buy среди аналитического сообщества.