✏ Акции Alibaba: обратите внимание на взлетно-посадочную полосу массового роста и когда покупать акции

Акции Alibaba: обратите внимание на взлетно-посадочную полосу массового роста и когда покупать акции

Я настроен оптимистично в отношении акций Alibaba (BABA), поскольку она обладает огромными конкурентными преимуществами, сильным импульсом роста и длительной взлетно-посадочной полосой, а акции в настоящее время торгуются по привлекательной оценке, основанной на ее мультипликаторах по сравнению с ее историческими уровнями.

Alibaba со штаб-квартирой в Ханчжоу, Китай, является многонациональной компанией, которая предлагает своим клиентам розничную торговлю, электронную коммерцию, технологии и интернет-решения.

Компания была основана в апреле 1999 года и с тех пор стала крупнейшим в мире брендом электронной коммерции. Его три основных веб-сайта включают Alibaba.com, Tmall и Taobao.

Alibaba связывает миллионы потребителей с предприятиями и продавцами через свои онлайн-платформы.

Он занимается производством, поставками, импортом и экспортом и насчитывает более 250 000 сотрудников по всему миру. Alibaba также популярна своими передовыми облачными вычислениями, технологиями искусственного интеллекта, развлекательными услугами и платформами для онлайн-платежей.

Сильные стороны

У Alibaba самая сильная и одна из крупнейших клиентура, поддерживаемая населением Китая, которое больше, чем в любой другой стране мира.

Глобальное присутствие компании несравнимо; в год, закончившийся в сентябре 2021 года, общее количество активных пользователей Alibaba достигло 1,24 миллиарда человек.

Он также работает в нескольких других странах, включая Японию, Индию, Бангладеш, Пакистан, Таиланд и Вьетнам. Компании удалось установить прочные отношения на растущих рынках других стран, кроме Китая.

Сильная стратегия Alibaba по выходу на рынок, подкрепленная инновациями, также дает этой компании преимущество среди конкурентов.

Недавние результаты

Согласно полугодовым отчетам за сентябрь 2021 года, выручка Alibaba выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в результате чего общая сумма составила 63 077 миллионов долларов.

Доходы от международной торговли как в розничном, так и в оптовом секторах достигли 4 701 млн долларов США, что на 41% больше, чем в прошлом году. Чистая прибыль, приходящаяся на владельцев обыкновенных акций, достигла 7 839 миллионов долларов США. Кроме того, разводненная прибыль не по GAAP на одну ADS и разводненная прибыль на акцию не по GAAP снизились на 15% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная маржа EBIDTA для коммерческого отдела составила 22%, а маржа EBIDTA для облачных вычислений — 2%. Чистая прибыль без учета GAAP за шесть месяцев, закончившихся в сентябре 2021 года, составила 11 169 миллионов долларов.

Метрики оценки

Акции BABA выглядят здесь по привлекательной цене, поскольку они торгуются значительно ниже своих исторических средних значений по соотношению EV/EBITDA и нормализованной прибыли на акцию.

Соотношение EV/EBITDA предприятия составляет 11,4x по сравнению с историческим средним значением 20,3x, а коэффициент нормализованной прибыли на акцию составляет 14,1x по сравнению с историческим средним значением 26,2x. Аналитики ожидают, что выручка вырастет примерно на 18% в 2022 году, а показатель EBITDA в 2022 году останется примерно на том же уровне по сравнению с прошлым годом.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков с Уолл-стрит, BABA получает консенсус аналитиков «Сильная покупка» на основе 20 рейтингов «Покупать», трех рейтингов «Держать» и ноль рейтингов «Продать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Alibaba в размере $192,36 предполагает потенциал роста на уровне 62,8%.

Резюме и выводы

Alibaba является ведущим мировым технологическим гигантом, занимающим лидирующие позиции в области электронной коммерции и искусственного интеллекта, а также многочисленными предприятиями в других отраслях, включая финансовые технологии. В результате у него есть массивная взлетно-посадочная полоса роста.

Вдобавок ко всему, акции здесь выглядят чрезвычайно дешево, исходя из мультипликаторов оценки по сравнению с их историей, а также торгуются с большим дисконтом к своей средней целевой цене, в то время как аналитики Уолл-стрит почти единодушно настроены оптимистично.