🎙 3 оборонных акции, которые следует купить в связи с ростом геополитической напряженности на Украине

3 оборонных акции, которые следует купить в связи с ростом геополитической напряженности на Украине

С прошлой недели Россия проводит спецоперацию на Украину. Кризис знаменует собой самый высокий уровень геополитической напряженности в Европе за последние десятилетия.

Пока продвижение России остановлено из-за неожиданно сильного сопротивления Украины. В то же время, хотя США и их союзники не вмешивались на местах, они поставляли оружие и оказывали финансовую поддержку. Они также ввели санкции и в настоящее время отрезали ряду российских банков доступ к международной платежной системе SWIFT, тем самым серьезно ограничив торговые возможности России.

Конечно, финансовые рынки реагируют по-разному. Цена на нефть выросла и находится на уровне, невиданном с 2014 года. Российский фондовый рынок просто рухнул, как и курс рубля к доллару. На Уолл-стрит акции резко упали из-за обострения украинского кризиса в последние недели, а после российского вторжения резко качнулись вниз, а затем вверх.

Подобные нестабильные времена обычно открывают возможности для инвесторов, если вы знаете, где искать. Одно очевидное место для начала: акции оборонных компаний.

Используя платформу, мы отобрали несколько оборонных акций, которые соответствуют профилю: каждая из них получает рейтинг «Покупать» от аналитиков Уолл-стрит, и у каждой есть двузначный потенциал роста в предстоящем году. Вот подробности.

CACI International (CACI)

Прежде всего, это CACI International, компания, занимающаяся информационными технологиями, предлагающая широкий спектр услуг нескольким ведомствам федерального правительства, включая министерство обороны и национальной безопасности. Услуги компании включают цифровые решения для инженерных служб и корпоративных ИТ, с приложениями в системах управления и контроля, искусственным интеллектом и глубоким обучением, безопасным облаком, робототехникой и автоматизацией, а также сетевым моделированием и симуляцией.

Хотя CACI посвящает большую часть своего бизнеса оборонной промышленности, у нее также есть значительные контракты с гражданскими лицами. В качестве одного из недавних стимулов для бизнеса компании в области гражданских аэрокосмических технологий CACI объявила в этом месяце, что поставила широкополосный оптический модем для использования в свободном космосе для использования на низкой околоземной орбите — ключевой компонент системы связи Международной космической станции.

Это дорогостоящие услуги, предоставляемые по долгосрочным госконтрактам; результатом является длительный период очень стабильных показателей доходов. В течение последних двух лет выручка CACI стабильно держится в диапазоне от 1,4 до 1,56 млрд долларов.

В своем последнем отчетном квартале, втором квартале 2022 финансового года, опубликованном в конце января, CACI показал 1,5 миллиарда долларов в верхней строке и скорректированную прибыль на акцию в размере 4,39 доллара на акцию. EPS оказался немного ниже оценки в 4,50 доллара, но вырос на 5% по сравнению с прошлым годом.

Руководство CACI заявило, что оно по-прежнему стремится приносить пользу акционерам, и аналитик JPM Сет Сейфман считает это ключевым моментом для инвесторов в будущем, написав: «Денежный поток в этом году получает выгоду от единовременной налоговой льготы в размере мы ожидаем, что CACI продолжит генерировать более 500 миллионов долларов денежного потока и будет расти в будущем. Выкупы по текущей цене выглядят привлекательно, но мгмт. отметил, что они вряд ли привлекут долг, чтобы выкупить акции при текущих уровнях кредитного плеча. Тем не менее, ~ 500 млн долларов наличных, которые, как мы ожидаем, будут получены во 2П22, могут быть использованы».

В соответствии со своими комментариями Сейфман оценивает акции как перевес (рекомендуется к покупке) с целевой ценой в $320, что указывает на возможность роста на 20% в течение следующих 12 месяцев.

В целом ясно, что Уолл-стрит согласна с этой бычьей позицией. Акции имеют 6 недавних обзоров, в том числе 5 «покупать» и 1 «держать», чтобы поддержать консенсус-рейтинг «сильная покупка». Акции оцениваются в 266,08 доллара, а их средняя целевая цена в 306,67 доллара предполагает потенциал роста на 15%.

Teledyne Technology (TDY)

Далее следует Teledyne, инженерно-техническая фирма, которая производит высокотехнологичную электронику и аппаратное обеспечение для использования в различных гражданских и оборонных приложениях. Компания работает в четырех подразделениях: приборостроение, цифровая обработка изображений, аэрокосмическая и оборонная электроника и инженерные системы, а ее продуктовая линейка включает такие устройства, как цифровые датчики изображения и камеры с возможностями видимого, инфракрасного и рентгеновского излучения; приборы морского контроля и управления; электронное контрольно-измерительное оборудование; системы управления информацией о самолетах; и оборонные спутниковые системы связи. Teledyne работает в США и Канаде, а также в Великобритании и Западной Европе.

Teledyne выросла до своего нынешнего воплощения — это компания стоимостью 20 миллиардов долларов — благодаря политике умных приобретений. Последним таким шагом, совершенным в мае 2021 года, стало приобретение FLIR Systems, лидера в области видеонаблюдения, за 8 миллиардов долларов. Недавно приобретенная компания будет работать как дочерняя компания под названием Teledyne FLIR.

В более позднем объявлении Teledyne в этом месяце обнародовала контракт на сумму 16 миллионов долларов на неопределенные поставки / неопределенное количество (IDIQ) с Геологической службой США. Контракт будет действовать в течение 5 лет и включает в себя продукты и услуги из портфолио Teledyne Marine.

В конце января Teledyne представила отчет за Q421, показав хорошие результаты. Квартальная выручка составила 1,375 миллиарда долларов, что является рекордом компании, а прибыль на акцию без учета GAAP в размере 4,56 доллара выросла на 31% в годовом исчислении и превзошла предварительный прогноз на 8%. Компания сообщила о годовой выручке в размере 4,61 миллиарда долларов за 2021 год, что на 49% больше, чем в 2020 году.

5-звездочный аналитик Джеймс Риккиути, освещающий эти акции для Needham, считает Teledyne «пожалуй, самой последовательной компанией в нашем мире акций передовых промышленных технологий, с подтвержденным послужным списком в области слияний и поглощений и способностью ориентироваться в сложных условиях в различных сферах деятельности». рыночные вертикали».

Риккиути считает сделку с FLIR ключом к перспективам компании, написав: «Приобретение TDY в прошлом году FLIR Systems представляет собой крупнейшую сделку по слиянию и поглощению, которую компания предприняла, и мы считаем, что она изменила правила игры с точки зрения улучшения инфракрасного детектора и датчика TDY. технологий, предоставляя ему доступ к новым возможностям роста обороны для беспилотных наземных транспортных средств и дронов, а также потенциально долгосрочным приложениям ADAS для автомобильного рынка».

Ricchiuti рекомендует покупать акции с целевой ценой в $520, что предполагает потенциал роста на 21% к концу 2022 года.

Зарегистрировано 7 недавних обзоров Teledyne, в которых 6 покупок вместо 1 продажи для консенсус-рейтинга «умеренная покупка». Средняя целевая цена акций составляет 536 долларов США с потенциалом роста на 25% по сравнению с текущей торговой ценой в 428,63 доллара США.

Kratos (KTOS)

Третья акция в нашем списке, Kratos, больше относится к оборонным акциям, чем CACI или Teledyne. Kratos ориентируется в основном на клиентов из сектора национальной безопасности США, включая ВМС и ВВС США, Агентство противоракетной обороны, разведывательное сообщество США, НАСА и зарубежные военные продажи. Компания проектирует и разрабатывает широкий спектр платформ и продуктов для этой клиентской базы, от беспилотных летательных аппаратов до систем спутниковой связи, от систем кибербезопасности и кибервойны до гиперзвуковых технологий. Компания работает над тем, чтобы изменить способ вывода технологических прорывов на рынки.

На прошлой неделе Kratos опубликовала свои последние квартальные результаты, которые превзошли как верхние, так и нижние оценки. Выручка достигла 211 миллионов долларов. Это всего на 2,5% больше по сравнению с прошлым годом, но на 3,2 миллиона долларов превысило прогноз Уолл-стрит и стало лучшим квартальным результатом за более чем два года. Выручка за весь 2021 год в размере 811 млн долларов США выросла более чем на 8% по сравнению с 2020 годом. Подразделения компании «Космические, спутниковые и кибер-технологии» лидируют в годовом приросте, увеличившись почти на 19% и достигнув 276,3 млн долларов США.

Что касается прибыли, Кратос сообщил, что скорректированная квартальная прибыль на акцию выросла в годовом исчислении с 8 до 11 центов (рост на 37%) и превзошла оценку в 9 центов с разницей в 22%.

Кен Герберт, 5-звездочный аналитик РБК, указывает на недостатки для компании в том, что она полагается на федеральные контракты, а именно на ожидание принятия Конгрессом бюджета, но считает, что это не должно отпугивать инвесторов. Он пишет: «Сочетание краткосрочной неопределенности бюджета и долгосрочного роста KTOS по-прежнему разочаровывает инвесторов. Мы по-прежнему считаем, что большая часть риска для KTOS связана со сроками, поэтому мы сохраняем оптимизм в отношении акций. Мы ожидаем, что фундаментальные показатели продолжат улучшаться с принятием бюджета на 22 финансовый год и увидим соответствующий рост во 2П22».

Бычий прогноз Герберта соответствует рейтингу «лучше (покупать)», в то время как его целевая цена в 24 доллара предполагает годовой потенциал роста на 28%.

Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» здесь отражает равное расхождение с аналитиками Street — 8 обзоров делят 4 на 4 по покупкам и удержанию. KTOS продается по цене 18,68 доллара, а средняя целевая цена в 22,50 доллара предполагает 20-процентный потенциал роста в этом году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.