✏ Медвежий курс USD/CAD: лучшие возможности для торговли

Медвежий курс USD/CAD: лучшие возможности для торговли

На фоне повышенных геополитических и фундаментальных рисков привлекательность доллара США в качестве убежища и ястребиная риторика Федеральной резервной системы позволили доллару укрепиться по отношению к его основным конкурентам, ограничив прирост канадского доллара.

Хотя приток фискальных стимулов и низкие процентные ставки смягчили экономический удар пандемии Covid-19, ограничения поставок сырьевых товаров повлияли на цены на энергоносители, что привело к росту инфляции.

Поскольку ФРС и Банк Канады в настоящее время принимают более агрессивные меры по ужесточению денежно-кредитной политики, инвесторы заложили в цену серию повышений ставок для обоих центральных банков, что, вероятно, будет способствовать ценовому движению во втором квартале, если какой-либо банк отклонится от ожидаемого курса.

Я считаю, что задача как для ФРС, так и для Банка Канады будет заключаться в том, чтобы прекращение количественного смягчения не нарушило финансовую стабильность, что (учитывая текущий фундаментальный фон) остается сложной задачей.

Хотя я считаю, что цены на сырье поддержат CAD, есть несколько сценариев, которые могут развернуться.

Во-первых, если рост цен на сырьевые товары и дальнейшие санкции против России сохранятся, канадский доллар, ориентированный на сырьевые товары, может восстановить уверенность по отношению к доллару США, что приведет к дальнейшему понижательному давлению на пару. При этом, если продолжающийся конфликт останется неразрешенным, дальнейшее вмешательство со стороны мировых лидеров и эскалация интенсивности войны могут привести к росту неприятия риска, что позволит доллару еще больше укрепиться.

Технический анализ USD/CAD

С технической точки зрения ценовое действие во втором квартале может продолжать торговаться в пределах сливающихся зон, образованных ключевыми уровнями Фибоначчи исторического движения (2002–2007 гг.).

Недельный график USD/CAD

График подготовлен Тэмми Да Костой с использованием TradingView

После отскока от минимума мая 2021 года на ключевом психологическом уровне 1,200, USD/CAD четыре месяца подряд росла, прежде чем столкнуться со стеной сопротивления около 1,263, что является 50-процентным откатом от вышеупомянутого движения. Поскольку ценовое движение в настоящее время вокруг этого уровня остается приглушенным, цены остаются значительно ниже 200-недельной MA (скользящей средней), предполагая, что нисходящая траектория может сохраниться, обеспечивая дополнительный уровень сопротивления для быков по доллару США на отметке 1,305.

Хотя CCI (индекс товарного канала) перешел на территорию перекупленности, повышенные цены на сырьевые товары могут дать медведям достаточный импульс, чтобы вернуть цены к минимуму октября 2021 года в 1,23 со следующим большим уровнем поддержки, удерживающим устойчивую позицию на уровне 1,200.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX