💬 Palantir или Arista Networks: Goldman Sachs выбирает лучшие акции AI для покупки от 2025-11-26

Palantir или Arista Networks: Goldman Sachs выбирает лучшие акции AI для покупки

В последние годы ИИ был ключевым фактором бычьего рынка, и его влияние продолжает распространяться на экономику в целом, поскольку все больше компаний интегрируют его в свою деятельность. По оценкам GlobalData, около 70% предприятий США сейчас в той или иной степени используют ИИ.

Финансовый стимул также является существенным. Рынок искусственного интеллекта в США, объем которого составляет 41 миллиард долларов, является крупнейшим в мире (почти вдвое больше, чем у Китая, занявшего второе место), и поддерживается широким спектром технологических компаний, находящихся на переднем крае разработки и внедрения искусственного интеллекта.

Такое сочетание ускорения внедрения ИИ, здоровой динамики рынка и обильного инвестиционного капитала создало устойчивый поток возможностей для инвесторов.

Аналитики Goldman Sachs сосредоточены на выявлении имен ИИ, которые лучше всего подходят для дальнейших действий, уделяя особое внимание Palantir (NASDAQ:PLTR) и Arista Networks (NYSE:ANET). Оба глубоко связаны с тенденцией развития искусственного интеллекта, но только один из них получил рейтинг «Покупать» от Goldman. Итак, давайте взглянем на пару и, углубившись в базу данных TipRanks, сможем увидеть, согласна ли остальная часть улицы с позицией банковского гиганта.

Палантир Технологии

Первой в нашем списке стоит Palantir Technologies, компания-разработчик программного обеспечения для искусственного интеллекта с огромной капитализацией, соучредителем которой является Питер Тиль в 2003 году. Palantir стала лидером в области анализа данных с помощью искусственного интеллекта и известна своими инновациями в сочетании технологий искусственного интеллекта с интуитивной человеческой гибкостью, чтобы выявить лучшее в обоих случаях. Основным продуктом компании является AIP, платформа искусственного интеллекта. AIP предлагает разнообразный набор инструментов и может быть адаптирован для использования в широком спектре областей государственного и частного сектора.

Одним из ключевых нововведений Palantir было использование искусственного интеллекта непосредственно в пользовательском интерфейсе, что позволило пользователям вводить запросы и получать ответы в режиме реального времени и на естественном языке. Это было частью другой ключевой идеи Палантира: интерфейсы ИИ должны быть простыми в использовании. Продукты Palantir не требуют от пользователя специальной подготовки в области компьютерного языка или программирования; ИИ может даже обрабатывать несколько языков и переводить в реальном времени.

Это позволяет пользователям сконцентрировать свои усилия на анализе данных и выработке идей, а не на разговорах с компьютером, и Palantir справилась с этим аспектом предоставления своих услуг с исключительным успехом. В последние годы компания пережила мощный рост, а ее платформа на базе искусственного интеллекта стала популярной как среди правительства США, так и в коммерческом секторе. Palantir часто объявляет о новых крупномасштабных контрактах внутри страны и за рубежом, как в государственном, так и в бизнес-сегменте.

Только в этом месяце Palantir объявила о двух новых важных проектах. В первом случае, о котором было объявлено 4 ноября, Palantir создаст совместное предприятие в ОАЭ с Dubai Holding для запуска Aither. Это совместное предприятие будет способствовать внедрению и трансформации искусственного интеллекта как в государственном, так и в частном секторах Дубая.

Второе объявление, сделанное 6 ноября, касалось партнерства между Palantir и испанской компанией по оказанию экологических услуг Valoriza. В соответствии с соглашением о партнерстве испанская компания будет использовать AIP для внедрения систем искусственного интеллекта в свою деятельность по управлению отходами и городским службам.

Переходя к финансовой стороне, мы посмотрим на последний квартальный отчет Palantir. Этот выпуск охватывает третий квартал 25 года и показывает, что общая квартальная выручка Palantir составила 1,18 миллиарда долларов. Это на 18% больше, чем во 2К25, на 63%, чем в 3К24, и превзошло прогноз на $89,5 млн. В конечном итоге прибыль на акцию Palantir без учета GAAP составила 21 цент, что на 4 цента на акцию лучше, чем ожидалось. У компании глубокие карманы, и третий квартал она завершила с $6,4 млрд наличными и другими ликвидными активами.

Здесь мы можем отметить, что акции Palantir выросли на впечатляющие 143% только в этом году, продолжая всплеск, в результате которого за последние 3 года акции выросли примерно на 2173%.

Аналитик Габриэла Борхес, освещая эти акции для Goldman, отмечает масштабы успеха Palantir, но прибыль привела к высокой оценке, которая определяет инвестиционное обоснование. По ее словам: "Мы по-прежнему рассматриваем Palantir как одну из немногих компаний-разработчиков программного обеспечения, которые сегодня явно получают выгоду от развертывания AI. По мере того, как предприятия переходят от экспериментов со сценариями использования к развертыванию AIP в масштабах всего предприятия, Palantir продолжает захватывать значительную долю кошелька, о чем свидетельствует увеличение размеров сделок и доходов на одного клиента. Хотя мы по-прежнему ожидаем, что Palantir захватит значительную долю развертываний AIP у клиентов, наш позитивный взгляд уравновешивается долгосрочными экосистемными рисками (отрасль переходит от пиковых пользовательских развертываний к готовым решениям). принятие) и премиальная оценка: Palantir торгуется по цене ~80x EV/Sales (по сравнению с аналогами с ростом/маржей 20%+ при ~20x) и >150 EV/FCF (по сравнению с аналогами с коэффициентом 55x) в 2026 году».

В сумме это дает нейтральный рейтинг (т. е. «держать») для PLTR. Целевая цена Борхеса, установленная на уровне $188, подразумевает, что акции пока будут оставаться в диапазоне. (Чтобы посмотреть послужной список Борхеса, нажмите здесь)

Это соответствует общепринятому мнению; Палантир получил оценку «Держать с улицы» на основе 16 недавних обзоров, в том числе 3 — покупать, 11 — держать и 2 — продавать. Акции в настоящее время оцениваются в $184,17, а их средняя целевая цена в $187,87 почти соответствует прогнозу Goldman. (См. прогноз акций PLTR)

Ариста Нетворкс

Arista Networks, следующая компания в нашем списке, — это компания, производящая аппаратное и программное обеспечение, специализирующаяся на предоставлении первоклассных услуг для сетей клиент-облако в расширяющейся сфере центров обработки данных и кампусов искусственного интеллекта. Компания известна своими физическими сетевыми устройствами, а также программными платформами, необходимыми для их работы, и имеет репутацию поставщика качественных услуг. Arista Networks — компания с крупной капитализацией, рыночной капитализацией в 170 миллиардов долларов и более чем 20-летним опытом работы в области системных сетей.

Основной бизнес компании заключается в разработке и развертывании высокопроизводительных облачных сетей с поддержкой искусственного интеллекта. Arista производит все: от маршрутизаторов и коммутаторов до стеков и стоек, необходимых для работы облачной сети, а ее технология спроектирована так, чтобы ее можно было расширять и масштабировать. Модульное облачное сетевое оборудование компании адаптируется к любой отрасли и настраивается практически для любых целей. Более того, его можно установить для поддержки от 100 до 100 000 и более серверов. После запуска аппаратное обеспечение Arista можно расширить, позволяя ему расти по мере роста пользователей.

Сама «Ариста» работает в больших масштабах. Мы уже отмечали значительную рыночную капитализацию компании; Следует также отметить, что Arista имеет более 10 000 облачных клиентов по всему миру и развернула более 100 миллионов портов. Несмотря на падение цен на акции с конца октября, акции Arista в этом году выросли на 21,8%, опередив прирост NASDAQ на 19% за тот же период.

Также представляющая интерес для потенциальных инвесторов, компания Arista объявила 29 октября о выпуске своего последнего поколения платформ R4 для искусственного интеллекта, центров обработки данных (DC) и развертывания маршрутизируемых магистралей. Новая серия R4 разработана для снижения общей стоимости владения без ущерба для высокой производительности, времени выполнения задач искусственного интеллекта или низкого энергопотребления. Новые маршрутизаторы являются важным дополнением к портфолио продукции Arista.

Что касается финансовой стороны, отчет Arista за 3К25 был опубликован 4 ноября и ознаменовал 19-й квартал подряд рекордного роста выручки компании. Выручка составила $2,31 млрд, что на 27% больше, чем в предыдущем году, и превзошло прогноз на $41,76 млн. В конечном итоге показатель прибыли на акцию без учета GAAP Arista в размере 75 центов оказался на 4 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

В своем обзоре Goldman об Arista аналитик Майк Нг ожидает, что эта сетевая компания продолжит демонстрировать уверенный рост в ближайшие годы. Подводя итог своему прогнозу о компании, он пишет: "ANET продолжает видеть высокий спрос на свой набор сетевых решений для ИИ и кампусов. В частности, в рамках ИИ/ЦОД ANET должна извлечь выгоду из своей позиции лучшего в своем классе поставщика сетевого оборудования, поддерживаемого пакетом программного обеспечения для управления EOS, повышающим производительность, на фоне более широких сетевых тем, включая растущую сложность построения кластеров, расширение разнообразия XPU (где ANET ожидает, что 4-5 ускорителей будут появятся в течение следующих нескольких лет), а также расширение клиентской базы среди неооблаков и крупных поставщиков услуг второго уровня».

Эти комментарии подтверждают рекомендацию Нга «Покупать», а его целевая цена в $170 предполагает, что акции ANET вырастут в цене на 26% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Нг, нажмите здесь)

Консенсус аналитиков The Street согласен с Нг. Уолл-стрит присвоила акциям Arista рекомендацию «Сильная покупка» на основе 16 покупок и 3 удержаний. Акции продаются по цене $134,98, а их средняя целевая цена в $170,2 практически совпадает с целью Goldman. (См. прогноз акций ANET)

Учитывая факты, изложенные на Palantir и Arista Networks, призыв Goldman ясен: Arista — это лучшие акции AI, которые можно купить прямо сейчас, с более сильным потенциалом роста и меньшим риском переоценки.

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме