💬 NVDA, AMD: управляющие фондами США продолжают делать ставку на ведущих производителей микросхем, сообщает BofA от 2025-11-25

NVDA, AMD: управляющие фондами США продолжают делать ставку на ведущих производителей микросхем, сообщает BofA

Согласно новому отчету Bank of America (BofA), Nvidia NVDA -2,96% ▼ и Advanced Micro Devices AMD -2,65% ▼ продолжают вызывать большой интерес со стороны активных управляющих фондами США. Аналитики во главе с Вивеком Арьей заявили, что Nvidia остается крупнейшей компанией по производству полупроводников, что обусловлено ее ведущей ролью в сфере искусственного интеллекта и центров обработки данных, в то время как доля акций AMD также увеличилась, поскольку инвесторы делают ставку на ее растущую роль в сфере искусственного интеллекта и серверных чипов.

Nvidia по-прежнему является самой популярной компанией по производству чипов

Октябрьские данные BofA показали, что 76% управляющих фондами США теперь владеют Nvidia, что на 219 базисных пунктов больше, чем в предыдущем квартале, и на 539 базисных пунктов, чем год назад. Этот устойчивый рост свидетельствует о постоянной вере в компанию.

Тем не менее, вес портфеля Nvidia, равный 1,11x, лишь немного превышает медианный показатель 1,06x среди 16 крупнейших компаний-аналогов в сфере технологий и коммуникаций. BofA заявил, что это может означать, что некоторые инвесторы фиксируют прибыль после большого роста акций в этом году.

Примечательно, что Nvidia отчитается за третий квартал 2026 финансового года 19 ноября. Уолл-стрит прогнозирует прибыль на акцию (EPS) в размере $1,25, что на 54 % больше, чем в прошлом году, при этом ожидается, что выручка вырастет на 56 % до $54,6 млрд.

Владельцы AMD растут, но их вес все еще остается недостаточным

В компании Advanced Micro Devices AMD -2,65% ▼ доля владельцев выросла до 24% с 20% в июле. Однако эта цифра все еще значительно ниже показателя в 38%, зафиксированного год назад. Несмотря на высокие показатели в 2025 году, BofA отметил, что доля AMD в большинстве портфелей остается недостаточной с относительным весом всего 0,19x.

Между тем, акции AMD выросли на премаркете после того, как во вторник компания провела День аналитика 2025 года. В ходе мероприятия производитель чипов поделился новыми целями и планами роста своего бизнеса в области искусственного интеллекта и центров обработки данных, что вызвало большой интерес со стороны инвесторов.

После этого события несколько аналитиков сохранили оптимизм в отношении акций и повысили целевые цены, ссылаясь на большую уверенность в долгосрочном потенциале прибыли компании.

Инвесторы корректируют активы в полупроводниковом секторе

Наибольший прирост владения был у Synopsys SNPS -1,29% ▼, которая выросла на 466 базисных пунктов после сделки с Ansys на сумму 35 миллиардов долларов, и у AMD, которая выросла на 438 базисных пунктов. С другой стороны, акции Qualcomm QCOM +1,40% ▲ , ON Semiconductor ON -0,23% ▼ и Microchip Technology MCHP -1,26% ▼ продемонстрировали падение, поскольку спрос на аналоговые и промышленные чипы ослаб.

BofA заявил, что общий вес сектора полупроводников составляет 0,96x, что немного ниже уровня декабря 2024 года, но выше уровня августа, что демонстрирует устойчивый интерес к производителям микросхем, даже несмотря на то, что колебания рынка продолжаются.

Какие акции чипов лучше всего покупать?

Что касается Уолл-стрит, из шести акций, упомянутых выше, Synopsys показывает самый высокий потенциал роста - 41%, за ним следуют Microchip с 35% и ON Semiconductor с 22%. Nvidia имеет рейтинг «Сильная покупка» с потенциалом роста 23%, тогда как AMD и Qualcomm имеют рейтинг «умеренных покупок» с потенциалом роста 17% и 14% соответственно.

В целом аналитики сохраняют позитивное отношение к группе: Nvidia и Qualcomm получили высшие оценки Smart — 9 и 10.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме